何煜辉

摘要：近年来我国融资租赁行业发展迅速，但融资租赁行业是认定为金融行业还是非金融行业一直存在较大争议，这也使得融资租赁行业在进行账务处理和编制财务会计报表时存在重多疑惑和问题，尤其是现金流量表在融资租赁企业编制中更是各色各样，缺乏统一标准，问题突出。

关键词：现金流量表；融资租赁企业；经营活动现金流

截止2016年9月底，我国融资租赁企业约为6392家，其中上市或挂牌的融资租赁公司10余家，融资租赁业已然发展成为除银行和信托的第三大金融行业。然而在我国，融资租赁行业的金融属性尚无明确界定，融资租赁企业也都按照非金融企业的编报要求编制财务报表，众多融资租赁企业因外部融资、股价管理、业绩考核需要或会计人员胜任能力不足等方面原因，在账务处理和报表编制上，因《企业会计准则》和其他会计制度、规定无明确的规范而任意编报，尤其是在现金流量表的编报上问题丛生，如经营活动和投资活动现金流的区分，经营活动和筹资活动现金流的区分，收回融资本金和利息现金流入列报的区分，偿还对外融资本金及利息现金流出列报的区分，这些问题造成的结果已经严重影响了报表使用者对企业现金流量情况的判断和决策。

一、融资租赁企业现金流量表存在的具体问题

（一）融资租赁企业经营活动和投资活动现金流的区分

融资租赁是指出租人根据承租人对供货人或出卖人的选择，从出卖人那里购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。那么出租人购买租赁物向供货人或出卖人支付租赁物购买款而产生的现金流出是经营活动现金流出还是投资活动现金流出呢？对于一般非金融企业，公司购买固定资产而支付的购买款在现金流量表中都计入“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”，因为这是公司为获取长期的持续发展、盈利能力和现金流入而进行的投资活动。而该项业务对于融资租赁公司而言购买租赁设备出租给承租人却是最日常、最核心、频率最高的经营活动，就如同生产企业购买原材料而支付材料款、工程施工企业购买工程材料支付工程款、文化影视业拍摄剧目而支付制作费款等等一样，是“购买商品、接受劳务支付的现金”列报的内容。由于融资租赁公司收回租赁本息的现金流入要在租赁期分期流入，而购买租赁设备的购买价款确是一次性支付，现金流出相对现金流入更大，故若将其列入“购买商品、接受劳务支付的现金”这一经营活动现金流出项目，则几乎所有的融资租赁公司经营活动产生的现金流量净额就会是负数，这是所有企业都无法接受的，因为这样的报表无论是去银行融资还是发债甚至是IPO都是不可能被市场接受的。

（二）融资租赁企业经营活动和筹资活动现金流的区分

目前，融资租赁公司主要是靠收取承租人的利息收入和支付融资资金的利息支出之间的息差作为盈利模式。收取的承租人的利息大多数企业将其计入了“销售商品、提供劳务收到的现金”，而支付融资资金的利息支出大多数企业却将其计入了“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，这一公司的收入和成本差在其他企业的现金流量表中均列示到经营活动产生的现金流量中，分别列示为“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购买商品、接受劳务支付的现金”。但融资租赁企业却将现金流入记入经营活动现金流入，而将现金流出记入筹资活动的现金流出，融资租赁企业这样选择性的操作是明显的按不“同一”标准理解和区分经营活动和筹资活动，如此不匹配的处理方式是虚增了经营活动产生的现金流量净额，虚减了筹资活动的现金流量净额，势必误导财务报告使用者对财务报告的使用和判断决策。

（三）融资租赁企业收回融资本金和利息现金流入列报的区分

融资租赁企业将租赁物出租给承租人后，接着会在整个租赁期内收取租金，收取的租金中包括本金和利息两部分，其中本金是指购买租赁物支付的购买价款的部分，利息是指出租人购买租赁物给承租人使用而收取的购买价款的利息。一般非金融企业收取其他非金融企业的借款本金和利息多记入“收到其他与经营活动有关的现金”，而借款给其他非金融而支付的本金和利息一般记入“支付其他与经营活动有关的现金”，这样就分别在经营活动的现金流入和现金流出进行列式，相互匹配。然而，我们发现不少融资租赁企业将收回的租赁本金放入“收回投资所收到的现金”，将收回的利息放入“销售商品、提供劳务收到的现金”，收回的本金和利息分别放入了投资活动现金流和经营活动现金流。这些融资租赁企业将收回的租赁本金放入“收回投资所收到的现金”是因为支付购买价款时（及本金）企业将其放入了“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”这一投资活动现金流项目，所以收回本金时就应该也放在投资活动现金流项目，但问题的关键在于融资租赁企业的业务本质就是进行融物融资，无论本金还是利息收入都是企业经营活动的一部分，就应该和商品销售企业的营业收入中包括的本金和毛利两部分都记入 “销售商品、提供劳务收到的现金”一样，而不应该将其分开。

二、融资租赁企业现金流量表与资产负债表和利润表勾稽关系问题

企业三张财务报表中的勾稽关系是非常紧密的，譬如在一般企业中，资产负债表中的“固定资产”、“无形资产”等长期资产与现金流量表中的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”等投资活动现金流有着紧密的勾稽关系；利润表中的营业成本和资产负债表的存货、应付账款、预付账款科目与现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”有着紧密的勾稽关系；资产负债表中的“长期股权投资”、“可供出售金融资产”、“交易性金融资产”等金融资产类科目的增减变动与现金流量表中的“投资支付的现金”、“收回投资所收到的现金”有紧密的勾稽关系。

然而，在融资租赁企业中由于会计处理规范和人为调整，使得原本应有的各报表项目间的勾稽关系已全然不在，如融资租赁企业每期现金流量表中“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”金额巨大，而资产负债表中“固定资产”、“无形资产”等科目数额极小；利润表中营业成本与资产负债表中的预付账款、应付账款金额巨大，但现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”基本很少有数；资产负债表中的“长期股权投资”、“可供出售金融资产”、“交易性金融资产”等金融资产科目既无余额，在报表附注中也未见披露其发生额，可是现金流量表中的“收回投资所收到的现金”项目却金额巨大。使得不明真相的报表使用者摸不着头脑，让大家感觉 “经济越发展、报表越复杂”。

三、如何规范融资租赁企业现金流表编报

由于目前融资租赁企业中挂牌上市的企业越来越多，为了财务报表能更好的提供有用信息，帮助投资者作出正确的投资判断，融资租赁企业有必要统一规范报表项目列报，尤其是各项现金流在现金流量表中的编报尤其重要。具体的方法是：

（一）尽快对融资租赁行业的金融属性进行界定，如果融资租赁业能够界定为金融企业，则应尽快改变使用的报表格式，改按适用金融企业报表格式，或参照金融企业报表格式制定融资租赁企业的报表格式。

（二）如果将融资租赁企业界定为非金融企业，则应在会计准则中对融资租赁企业的业务哪些属于经营活动、哪些属于筹资活动、哪些属于投资活动进行指导性的规定，让融资租赁企业在进行会计处理和编报时有据可依、有章可循。

（三）在对融资租赁企业的业务进行经营活动和非经营活动进行指导性分类时应坚持“实质重于形式”、“配比性”原则，在考虑商业实质的同时兼顾考虑现金流量表和资产负债表、利润表之间的勾稽关系，使报表项目和报表项目之间紧密勾稽，逻辑严谨。

参考文献：

[1]中国租赁联盟，天津滨海融资租赁研究院，2016第三季度中国融资租赁业发展报告[J].中国租赁联盟，2016（10）.

[2]支晓强.基于报表勾稽关系的财务报表分析[J].会计之友，2006（10）.

（作者单位：重庆通航融资租赁有限公司财务资金部）