李焱文

(广州民间金融街管理有限公司,广东 广州510120)

1 引言

在国内中小企业一般是指独立所有,自主经营,在其所在行业或领域不占垄断地位,在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。在我国经济建设中,中小企业在推动国民经济持续快速发展、缓解就业压力、促进市场繁荣和社会稳定等方面发挥了不可替代的重要作用,为国民经济的发展做出了巨大贡献。如今,中小企业是实施“大众创业、万众创新”的重要载体,是技术创新浪潮中重要的组成部分。中小企业的发展关系到我国的国计民生,对我国供给侧结构性改革的顺利推进有着重要的影响。

2 中小企业在国民经济中的作用

2.1 中小企业是国民经济发展中的重要组成部分

在市场经济体制中,中小企业作为市场竞争机制的真正参与者和体现者,是市场经济参与主体中必不可少的参与主体。随着我国经济进入新常态,中小企业经济运行中发挥着越来越重要的作用,充当了经济增长的发动机,反映了经济分散化、多样化性质的内在要求。此外,中小企业数量大、覆盖面广促进了企业之间的竞争、活跃了市场,大量的节约了成本,降低了风险,增加了盈利性,同时还有效克服了垄断给国民经济带来的弊端。

2.2 中小企业有效增加了就业

在一个成熟的市场中,中小企业的数量要远远大于大型企业,因此,中小企业创造的就业岗位要远远大于大型企业。并且,中小企业很多都是从容易进入的行业发展起来,这些行业多数都是劳动密集型行业,因此能够吸纳较多的劳动力,并创造出更多的就业机会与劳动岗位。此外,中小企业大多数技术起点较低,投资费用较小,对于员工的技术和学历要求较低,这样就降低了政府安置就业的压力,成为就业岗位的主要增长点,稳定了社会环境。

2.3 中小企业能有效促进农村经济增长

我们国家是一个农业大国,三农问题一直都是我们国家发展中十分重要的问题,而中小企业数量众多、分布广泛,相当部分的中小企业就是民营企业和乡镇企业。在很多边远山区、经济欠发达地区,不适合大企业进入,中小企业的补位有效促进了农村地区的经济发展,吸纳了大量农村剩余劳动力,提高了农民收入。中小企业在农村的发展对我国农村城镇化进程也起到了巨大的推动作用。

2.4 中小企业是大企业健康发展的基础

现代市场经济是全球化的社会化大分工下的市场经济,单独的一个企业是无法立足于激烈的市场竞争中。现在的市场竞争已经不再是一个企业对另外一个企业的竞争,而是以核心企业为中心形成的供应链之间的竞争。因此,大企业与中小企业之间的相互依赖程度不仅没有减小,而是在日益加强。大企业更加专注于自身的核心业务与核心竞争能力的增长与增强,非核心业务交付给了众多的中小企业来完成,彼此之间形成了稳定的战略联盟,来应对市场的波动与竞争对手之间的博弈。

2.5 中小企业是科技创新的生力军

随着科技的不断发展,个人了力量在不断显现。因此,以科技人员的创新而带来的创业越来越引人注目,特别是在政府支持下的“万众创新、大众创业”,更是激发了国内的创新、创业浪潮。因此,现如今中小企业成为了科技创新中的生力军,特别是随着我国高等教育的日益发展。此外,中小企业管理结构简单,创新成本要比大企业低很多,通过市场与研发的有效结合,当面对新的市场需求时,中小企业能够以更快的速度、更短的时间、更低的成本提供有效的供给。因此,中小企业在创新数量和质量上都要远远高于大企业。

3 我国中小企业融资现状

资金是企业运营的血液,没有资金的支持企业将寸步难行。根据我国2015年中小企业生存报告,70%的中小企业有资金需求,其主要目的是用于技术创新和扩大产能。随着我国经济体制改革不断深入,中小企业在国民经济发展中的作用不断增强,中小企业逐步受到了政府的重视,因此中小企业的融资问题也开始引起各级政府部门的高度重视,特别是在金融危机之后、经济转型期中,银行和各级金融机构都为其提供了一些政策性支持。央行也继续引导银行业金融机构加大对中小企业的信贷投放、出台进一步完善小额贷款担保政策,允许符合条件的中小企业发行短期融资券和发行债券等积极拓展中小企业融资渠道的各种方针。但是由于受我国资本市场的整体发展水平等因素的制约,中小企业的融资问题仍面临许多困难。具体分析可以发现,现如今中小企业融资情况依然不容乐观,其主要面临如下问题：

3.1 银行贷款抵押条件高,中小企业申请能力弱

对于企业主要的间接融资方式仍然是银行贷款,但是中小企业由于自身信用等级低,资产能力弱,内部管理部不规范等因素,很难成为银行的重点客户与帮扶对象。其中,对于中小型企业难以得到银行贷款最主要原因是缺少安全有效的抵押资产。而对于银行为了自身资金的安全,更倾向与向大企业放款,而且为了能长期与大企业建立合作关系,规避风险,还会对大企业进行较多的优惠放款条件。特别是在全球金融危机之后,虽然政府对中小企业有扶持政策,但是在银行贷款方面,中小企业依然难成为政策放宽后的受益者。

3.2 其他间接融资渠道不完善、不规范

出来银行贷款间接融资渠道还有融资租赁、典当融资、民间借贷等形式。相对于银行贷款这些间接融资渠道各有优势,但是都处于初步发展阶段,还存在很多不完善、不规范的地方,而且由于市场利率过高,监管不善等原因,此类间接融资渠道对于中小企业存在较高的金融风险,很有可能由于一次不善的融资,给企业带来无尽的麻烦,甚至是灾难。并且,由于这些融资行为很多都是以商业信用与民间交易为基础,存在很多不规范、不合法之处,有待加强管理与监管。

3.3 直接融资渠道门槛高,中小企业难进入

在金融市场中,除了间接融资渠道,还有股票市场、债权市场等直接融资渠道。目前,我国证券市场有中小企业板块直接为中小企业提供融资,但是由于在此类市场中有十分严格的准入条件,真正符合条件的中小企业毕竟只有很少的一部分,与我国庞大的中小企业群体来说,仍然有很大一部分企业无法收益。即使,在如今经济不景气的大环境下,为了扶持中小企业,中央银行出台了相关政策,在一定条件下允许符合中小企业发行短期融资券、小企业债券,但是能满足条件的中小企业仍然只占少数。此外,我国风险资本市场还没有完全形成,中小企业直接融资渠道缺乏,现阶段我国大部分中小企业想通过直接融资的渠道进行融资,依然是十分困难的。

3.4 内源性融资无法满足中小企业自身发展需求

中小企业发展中内源性融资是企业发展融资的主要渠道,是中小企业获取融资最直接的途径,资金成本低,使用时间相对稳定。但是中小企业在发展初期资本能力较弱,内源性资金收企业盈利能力、净资产规模和投资者预期等因素的影响,在企业发展中要扩充资本,投资人的资金实力相对有限,实收资本的到位时间也不好把握,因此随着企业的发展,内部的融资无论是在时间上还是在规模上都很难满足企业发展的需求。

4 中小企业融资难成因分析

根据我国市场情况、对企业的金融政策以及中小企业发展现状分析之后,我们可以发现如今中小企业融资困难的主要原因可以分为以下几个方面：

4.1 中小企业自身的原因

首先,中小企业自身规模不经济、资产实力弱,承债能力有限难于向银行提供足额的资产抵押,也难以找到有效的担保;其次,中小企业在市场竞争中处于弱势地位,抵御市场风险能力较弱,中小企业管理水平低,管理体系不完善,管理上的决策失误很容易使企业陷入经营困境中;再次,中小企业在银行信用评级中等级低,并且企业信息不对称,存在较大的道德风险;并且,中小企业一般发展时间短,与金融机构接触较少,因此对于资本市场不熟悉,对于融资手段和融资方式认识不完善,从而导致很难找到适合自身的融资渠道。

4.2 我国金融市场的原因

在我国由于央行监管力度的加大,为了降低金融风险,商业银行偏爱与大企业合作,这是现阶段金融风险监管机制引起的必然结果;其次,我国金融市场发展不完善,金融创新匮乏,适合中小企业的金融产品严重不足。

4.3 其他因素

在我国担保体系中,对于中小企业信用担保体系不健全;其次,我国资本市场仍处于发展过程中,许多方面还不够成熟;并且,政府对中小企业的政策支持虽然也有,但是力度不够,落实不全对中小企业的政策扶持是有待加强。

5 中小企业融资难对策建议

5.1 提高中小企业自身建设,增强企业核心竞争力

“打铁还需自身硬”,中小企业的发展首先需要不断增强自身的实力,比如内部管理水平的不断提升,建立规范的企业资产管理制度,合法经营,规范管理。其次,实施战略管理,均衡好短期利润和长期利润的矛盾,同时,要培养良好的企业文化,增强社会责任感,树立良好的社会信誉。当企业具有发展潜力与长期发展动力后,无论是进行间接融资还是直接融资,都会有较好的机会。

5.2 协同商业银行机构,建立对中小企业的商业银行扶持体系

目前,在我国金融体系中,商业银行依然占主导地位,特别是在资本市场中占主导优势,中小企业的融资支持离不开商业银行机构的扶持。虽然,如今我国商业银行也都有专门针对中小企业服务产品,但是在产品种类,扶持力度上都有待加强;希望能降低门槛,或是特别对待,对于符合结构调整需要、能够满足市场需求的中小企业融资需求降低融资条件。其次,促进发展中小型金融机构,满足不同层次的企业融资需求。建立以中小型银行为代表的中小型金融机构不仅有利于中小企业融资,也能进一步填补融资服务的市场空白,最终,建立对中小企业的商业银行扶持体系。

5.3 完善直接金融市场,促进中小企业多层次资本发展道路

如今,我国直接金融市场创新在不断发展,对中小企业的股权融资和债券融资方面,国内可以积极探索建立多层次的资本市场体系,大力发展三板市场和四板市场,使得不具有IPO资格的中小企业也能够有合法、合理的渠道进行股权、债权的融资。

5.4 完善中小企业担保体系,建立健全征信机制

首先,中小企业融资难的问题有一个很重要的原因是没有完善的信用担保体系,无论是银行信用的担保,还是其他融资服务,都必须以双方的信用为依据。因此,需要政府引导、扶持,增加投入,建立基于具有权威性和可行性的信用系统,完备信用担保体系。其次,政府需要引导中小型担保公司发展,规范担保市场,建立互助性担保机构。此外,需要建立担保机构的资本补充机制,吸收社会资本进入,鼓励大企业、大公司参股、壮大担保公司实力,提高担保公司支持中小企业的能力。要改进现行担保机构的运作办法,按股份制、市场化原则规范运作,坚持经营的非盈利性和服务性。

5.5 发挥政府服务职能,完善对中小企业政策支持

在国民经济发展中,中小企业的重要性越来越大,但是,由于中小企业的先天弱势,离不开政府的支持和保护。目前,中央政府利用财政补贴、贷款贴息、减免税、提供担保、政策性保险等来扶持中小企业;各地完善中小企业的管理机构,各地区可以结合当地实际情况,理顺中小企业管理体制,从而使得国家政策可以切实的落实到地方,落实到中小企业发展上。

6 结束语

综上所述,中小企业在国民经济中的地位越来越重要,由于我国资本市场不完善,中小企业融资难问题凸显,而中小企业融资难问题又容易引发企业资金问题,不利于中小企业的发展,也不利于我国市场经济的稳定。因此,中小企业应进一步提升自身管理水平,完善内部管理机制,高效利用资本。同时,国家应逐步建立健全担保机制和市场融资机制,引导商业银行对中小企业的扶持,鼓励民间投资健康发展,逐步解决中小企业融资困难的问题,让中小企业为国民经济的发展发挥更大的作用。

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