武群翔 齐连青

论成本领先战略在财险公司的运用

武群翔 齐连青

随着国内财险市场竞争白热化，如何在市场竞争中取胜成为各财险公司积极思考的问题。早在1980年，“竞争战略之父”迈克尔·波特（Michael E.Porter）就在《竞争战略》（Competitive Strategy）一书中提出，成本领先战略、标歧立异战略、目标集聚战略是三大基本竞争战略。本文基于财险市场内外部现状，论述财险公司实施成本领先战略的必要性，提出了实施框架设想，并结合财险公司成本管理特点思考了可采取的具体举措。

成本；领先；战略

成本领先战略是通过采用一系列针对本战略的具体政策在产业中赢得总成本领先的战略，贯穿于整个战略的主题是使成本低于竞争对手。考虑到财险行业2014年的CR31为64.7%，且近5年CR3都维持在64%以上，现阶段国内财险市场集中度仍较高。根据重要性原则，下文数据和管理口径主要以整体财险市场和业务规模前三名财险公司（人保、平安、太保）为例。

从近5年财险行业经营情况看，市场主体大大增加，从2010年底的53家增长到2014年底的65家；市场规模增长迅速，2014年整体业务增速16.4%，同比下降0.8个百分点。同时，财险市场已步入盈利下行周期，如下图所示，财险行业2013年、2014年综合成本率均超过99%，已逼近盈亏平衡点，财险行业主要市场主体盈利水平和发展趋势各不相同。财险行业发展与宏观经济息息相关，在国家经济维稳转型的大背景下，结合以上财险市场格局判断，未来财险市场竞争仍将加剧。成本领先战略是抢占新时期财险行业竞争制高点的重要战略，应成为财险公司总体战略部署的优先行动领域。

图1 财险市场综合成本率

一、财险公司成本领先战略实施的必要性

根据财政部2011年印发的《金融企业绩效评价办法》，金融企业的绩效评价指标具体包括盈利能力指标、经营增长指标、资产质量指标、偿付能力指标。结合财险公司经营特点，衡量财险公司绩效的主要指标是业务规模、经营效益和偿付能力三方面，绩效指标值的高低是综合竞争力强弱的集中体现。因此，以下从三方面说明实施成本领先战略的必要性。

（一）实施成本领先战略能夯实财险公司偿付能力

2015年2月15日，保监会印发了第二代偿付能力监管制度体系（简称偿二代）《保险公司偿付能力监管规则》17项监管规则，以及《关于中国风险导向的偿付能力体系过渡期有关事项的通知》，标志着保险业偿付能力监管进入偿二代过渡期。偿二代监管规则中多处体现了成本领先对偿付能力的正影响作用，偿二代体现了对财险公司的成本领先要求。根据偿二代监管规则：综合成本率越低保费风险因子越小，综合成本率越向低变化保费风险因子越小；上市普通股票账面价值一定的情况下，购买成本越低权益价格风险因子越小；房地产账面价值一定的情况下，房地产购买成本越低房地产价格风险因子越小；再保险资产、应收保费账龄越小（减值准备越小）交易对手违约风险因子越小。根据偿二代最低资本计算公式：最低资本＝风险暴露×风险因子，在其他条件相同的情况下，成本越领先的财险公司最低资本越小，偿付能力越高。

（二）实施成本领先战略能促进财险公司业务发展

在财险市场日趋市场化的大背景下，成本领先的财险公司必将在定价、营销、客户服务等方面具有优势，从而促进自身业务发展。以财险市场最大的险种车险（2014年占比73%）为例，行业自2012年启动商业车险产品费率改革（简称商车费改）以来已经历超过3年，2015年2月3日，保监会正式发布《关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见》，2月5日，中国保险行业协会就2014版商业车险行业示范条款向社会公开征求意见，标志着商车费改取得重大阶段性成果，商车费改实施在即。车险定价过程中要考虑附加费用率因素，理论上，附加费用率越低，为完成设定利润目标的价格空间就越大。商车费改后，定价应遵循从车、从人、从用原则，简言之，定价应更加精细化。若经营车险的财险公司在精细化成本管理方面具有优势，必将在精细化定价方面赢得空间，从定价方面给予消费者更好的体验，从而促进业务发展。

（三）实施成本领先战略能提高财险公司盈利能力

财险公司净利润=已赚净保费×（1-综合成本率）+投资净收益+其他业务净收支＋营业外净收支-所得税费用，成本是财险公司盈利的减项。实施成本领先战略有利于降低财险公司总成本，同时有利于提高财险公司成本的投入产出比，在经营成果上体现为盈利能力提升，价值创造能力增强。

二、财险公司成本领先战略实施框架设想

成本领先战略的实施是一个复杂的过程，涉及财险公司全部机构、业务和流程。战略实施框架是战略实施过程中必须一以贯之的准绳，成本领先战略实施之前明确战略实施框架有利于统一思想、锁定目标、明确路径、提供保障，指导成本战略的具体实施。

（一）指导思想

1.实施成本领先战略要以公司经营目标为导向。如：上市财险公司的经营目标是实现股东价值最大化，因此，其成本领先战略应以资本回报最大化、价值创造最大化为导向。

2.实施成本领先战略要紧紧围绕公司总体战略目标。成本领先战略是公司总体战略之下的子战略，子战略的实施必须服从总体战略。

3.实施成本领先战略务必树立成本管理整体观、动态平衡观、协调观，将公司经营管理各个方面有机联系起来。成本领先不是单纯地压缩某一方面或某一环节的成本，公司是一个有机整体，牵一发而动全身，实施成本领先战略是一项系统工程。某环节的成本压缩可能导致其他环节成本上涨，短期战略性投入的增加可能从长远上节约成本，过于激进的成本管控会导致公司其他经营管理能力受损，为确保在成本领先战略实施时进行科学决策，必须进行全面地系统分析。

4.实施成本领先战略要建立公司投入产出的良性循环机制。成本领先战略不是单纯地从体量上压缩成本，而是重在提高成本创造价值的能力，致力于实现获取相同收益所投入的成本最低。因此，实施成本领先战略应着眼于外部市场，从定价、承保、理赔、运营管理、人力资源管理、财务管理、投资管理等内部经营管理的各个方面提高成本使用效率，提高公司价值链各环节的价值创造能力。

（二）战略目标

结合以上指导思想，财险公司成本领先战略目标可以确定为：通过优化成本结构，提高成本使用效率，体现成本投入产出比优势，综合成本率持续低于行业平均水平，盈利水平持续领先行业。

（三）实施路径

财险公司应根据成本领先战略目标，结合本公司成本管理现状和经营管理实际，确定成本领先战略实施路径。以经营管理基础较为夯实的财险公司为例，成本领先战略可分三步实施。

第一步，顶层设计。此阶段应理顺成本管理逻辑，梳理成本驱动因素，全面提高成本使用效率。在顶层设计成本管理体系时应有全局观，不仅要抓外部成本，也要抓内部成本；不仅要把握好战略性成本，也要控制好作业成本；不仅要注重短期成本，更要注重长期成本。

第二步，流程和工具再造。再造业务和成本管理流程，完善成本管理制度和工具，减少公司经营价值链中的总体成本消耗。公司经营价值链是相互依存的一系列价值增值活动所构成的一个系统，各项价值链活动之间的相互协调和流程最优化将带来成本的削减。

第三步，文化建设。只有建设员工高度认同的成本文化，使成本节约、成本管控的理念融入到员工思想意识中，才能打造公司成本管理的核心竞争力。

（四）实施保障

实施保障应形成一个有效闭环贯穿于战略实施始终，具体可包括组织保障、计划保障、协调保障、考核保障等四方面。组织保障方面，应成立领导小组和工作小组负责战略的落地实施、过程管理和监控。计划保障方面，应明确项目计划表，至少列明工作内容、时间安排、责任部门和配合部门、工作成果等内容。沟通机制方面，应建立协调人和协调会议制度。考核保障方面，应建立定期考核验收制度。

三、财险公司成本领先战略实施的具体举措思考

财险公司成本领先战略主要通过一系列具体战略举措来实施，战略举措是根据战略框架，在公司经营管理各方面采取的具体行动方案。为制定行之有效的战略举措，首先必须对公司成本管理进行现状诊断，对公司成本进行多维度全面分析，从中总结公司成本管理特点及存在的问题，突出成本管理重点，有的放矢。此外，应前瞻性地分析财险公司成本管理未来影响因素，明确公司成本管理未来发展方向，确保目标不偏离未来发展方向。

财险公司成本是财险公司经营中发生的各种耗费，包括承保成本、投资成本、其他成本。其中，承保成本包括理赔成本和费用成本；投资成本包括利息支出、投资资产减值损失、投资费用；其他成本包括其他业务支出、营业外支出、所得税。结合财险公司成本构成以及大型财险公司的经营管理模式，具体举措可包括以下方面。

（一）风险管理能力方面

一是财险公司应强化风险选择与定价能力建设，着力提升业务质量。商车费改和偿二代实施后，风险选择和定价能力强的财险公司将实现总体业务质量较好，成本的投入产出比将相对较高，从而为公司带来竞争优势。此项举措的责任部门可以是精算管理部门和产品开发管理部门。产品线日常经营管理行为将对风险选择和定价产生重大影响，产品线管理部门可作为此项举措的配合部门。

二是财险公司应利用再保风险平衡机制，在稳定经营的前提下探索降低再保成本的新途径。财险公司特别是大型财险公司再保成本较大，大型保险公司可以充分利用内平衡机制节约外部再保成本。此项举措的责任部门可以是再保险管理部门。

三是财险公司应严格管理信用政策，动态管理应收款账龄，降低资产减值损失。财险公司信用风险存在月度间、各经营机构间不均衡的状态。考虑到财险公司信用政策一般由财务管理部门统筹管理，此项举措的责任部门可以是财务管理部门。信用政策具体由各业务部门实施，相关业务部门可作为配合部门。

（二）赔付成本管理方面

财险公司应夯实赔付成本管理基础，抓好关键环节管控，有效降低赔付成本赔付成本。赔付成本是财险公司成本中最大的项目，要实现成本领先必须在赔付成本方面加强管理。具体来说，财险公司应加强车险配件、工时、修理厂成本管理，加强非车险定损估值、重大赔案处理管理，加强人伤成本管理，加强理赔稽查和理赔追偿管理。理赔成本属于刚性成本，此项成本管理与财险公司强化风险选择和定价能力建设相关举措具有联动关系，风险选择和定价能力增强可以在一定程度上降低赔付成本。此项举措责任部门可以是理赔管理部门。

（三）费用成本管理方面

费用成本是财险公司成本中的第二大项目，且涉及公司经营管理的各个方面。

一是财险公司应完善费用分类管控体系，提高费用资源配置效率。其中，固定类费用资源应严格管控，通过明确配置和使用标准，确保固定类费用不多配、不多用，节约更多费用资源用于开拓市场的变动费用。变动费用应根据业务质量实施差异化配置，通过精细化管理提高变动费用投入产出比。费用资源统筹管理部门一般是财务管理部门，此项举措的责任部门可以是财务管理部门。

二是财险公司应加强人工成本管控，提高人均效能。人工成本是费用成本中占比最大的项目，从国内三大财险公司（或其所属集团）2013年年报数据看，人保财险公司薪酬已赚占比11.1%，太保集团公司工资及福利费已赚占比16.4%，平安集团公司薪酬及奖金已赚占比26.7%。人工成本是财险公司提高人均劳效的激励杠杆，如何有效利用此杠杆创造更大收益是财险公司需要深入研究的重要课题。此项举措的责任部门可以是人力资源管理部门。

三是财险公司应健全战略性成本管理机制，保障战略有效落地。战略性成本是为支持公司长期发展的战略性行动方案而产生的投入，用于支持企业竞争优势和核心竞争力的形成。要确保战略性成本投入总体有效，必须形成事前决策、事中监控、事后评价及调整的闭环管理机制。此项举措责任部门可以是财务管理部门，战略管理部门可作为配合部门。

四是财险公司应建立企业税收风险管控体系，发挥税务管理优势，有效降低公司税收成本。税收成本也是公司经营管理的刚性成本，其管理核心应集中在堵住风险漏洞，加强政策学习和与监管部门的沟通，以及争取更大的税收优惠等方面。此项举措责任部门可以是财务管理部门。

（四）投资成本管理方面

财险公司应优化投资配置和投资策略，提高投资成本投入产出比。投资成本从金额上看在财险公司成本中占比较小，但从目前财险公司利润构成来看，投资净收益已成为利润构成的重要组成部分。近5年财险行业投资收益率波动较大，为了有效应对财险公司主营业务盈利下行趋势，财险公司需要站在提高投资策略科学性的角度，加强投资成本管理，提高投资收益率。此项举措责任部门可以是投资管理部门。

（五）成本管理文化方面

财险公司应构建成本管理文化，引导各责任主体自主管理成本。财险公司需要在成本管理过程中总结、提炼、弘扬及践行成本文化，可通过考核和激励相结合的方式促进成本文化的建设。一方面可推进在公司各级机构和员工的绩效考评指标中设置成本管理类指标，引导全员关注成本；另一方面可建立成本节约激励机制，引导全员自主管理成本。此项举措责任部门可以是财务管理部门，也可以是企业文化管理部门。

四、结语

以上财险公司成本领先战略实施框架和具体举措相关思考基于财险行业和大型财险公司现状提出，并已在财险行业最大公司人保公司顺利实施，希望能给财险公司实施成本领先战略提供参考。由于财险行业内外部环境不会一成不变，财险公司在实施成本领先战略的过程中应根据内外部经营环境的变化适时调整实施方案。竞争是市场经济的基本特征，是所有财险公司必须面对的常态。因此，成本领先战略是财险公司必须长期坚持的战略。只有长期而有效地实施成本领先战略，才能通过不断实现成本领先赢得竞争优势。

[1]（美）迈克尔·波特.竞争战略[M].北京：华夏出版社,1997.

[2]（美）迈克尔·波特.竞争优势[M].北京：华夏出版社,1997.

[3]（美）加里·哈默.管理的未来[M].北京：中信出版社,2012.

[4]（英国）柯安德.中国金融业的新未来[M].太原：山西人民出版社,2010.

（作者单位：山东农业大学经济管理学院金融系、山东广播电视大学）