周安琪

【摘 要】我国改革已经进入攻坚期和深水区，必须以更大的政治勇气和智慧，不失时机深化重要领域改革，攻克体制机制上的顽瘴痼疾，突破利益固化的藩篱，进一步解放和发展社会生产力，进一步激发和凝聚社会创造力。针对目前我国资本市场的现状，笔者研究认为资本市场首先是为企业发展服务的；其次是注重风险的防范；第三是为广大投资者提供一个保值、增值的平台；第四是市场化、法制化、国际化。要实现以上目标，必须抓住当前资本市场的主要矛盾，就是资本市场大中小企业上市与退市的问题，这也是我国资本市场多年来探讨、实践和创新的课题。

【关键词】法制；资本市场；监管

一、引言

在香港道路车辆的交通秩序井然，是因为有法律法规做保障，车主一经定罪，最高可判罚款2.5万港元和入狱3年。要保证我国资本市场健康稳定发展，必须建立以法制为保证的大中小企业符合市场标准的上市与退市的运行机制，加强对资本市场入口与出口的法制管理，才能使这个市场更加健康稳定发展。如果资本市场的入口与出口不规范，公司信息披露虚假，甚至欺诈上市，上市公司连续3年亏损严重等，不对这些违法行为进行有效打击、维护这个市场的秩序，那么市场的这两个功能肯定不能有效发挥。在目前情况下，加强执法确实可以对维护市场起到很好的效果，但是市场规模在扩大、品种在增加，光靠行政执法的话这样做对维护好这个市场还是有一定的差距。……