李存浩

【摘要】阿里巴巴推出一款全新的余额增值模式的理财产品“余额宝”经过这俩年的不断发展与完善，形成巨大的客户群体，对整体金融市场形成了一股强大的冲击。截止2016年1月，余额宝用户已经突破2.6亿余额宝用户，余额宝的规模已经突破6207亿元，成为国内基金史上首只规模突破千亿的基金，余额宝跻身全球10大基金排名第7。余额宝这种利息高于银行存款，风险低于理财产品，购买无最低限额，而且可以随时转入转出的“懒人理财”产品，对我国的金融市场，特别是对传统的银行业造成了重大的影响和冲击。本文就余额宝产品的简介和特点，联系目前银行业改革过程中暴露的弊病，加之余额宝等类型的新型理财模式出现对银行业的影响做分析，并就该影响提出一定的关于银行业创新方面的思考和启发。

【关键词】余额宝 天弘基金 支付宝 互联网金融 商业银行

一、引言

“余额宝”是阿里巴巴旗下的支付宝联合天弘基金推出的一款理财服务产品，其本质是天弘增利宝的货币基金，主要的目的是银行协议存款、短期债券等。余额宝的资金相对灵活，可以随时转入转出，并且进入余额宝的资金在被确认为基金份额后，开始计算利息给存入的用户 ；转出的资金可用于与余额宝关联的支付宝的支付行为，包括网上购物、实现支付宝与支付宝和支付宝与银行之间的转账业务，简单上手，方便快捷。

二、余额宝对银行业的冲击

第一，余额宝的收益率比银行存款高，风险比理财产品低。……