吴萌

【摘要】在我国发展影子银行的过程中，出现了新的银行业务，即银行同业业务，主要是其他金融机构、商业银行之间进行资金融通业务的方式。在金融危机出现后，我国为了减少损失于是采取同业业务，扩张银行资产规模。但是在其发展逐渐显露出不足。因此本文主要研究我国银行同业业务的发展影响金融稳定、货币政策的表现，希望相关部门能够加强对同业业务的管理，避免出现金融风险。

【关键词】应用 数据挖掘技术 计算机取证系统

一、前言

我国银行同业业务的发展过程中，表现出规模迅速扩大和所占比例上升、主要业务结构为同业存放和买入返售等特征。从而造成货币政策、金融稳定受到不利的影响，阻碍了我国金融行业的持续发展，因此急需加大对银行同业业务的管理，维护金融行业的稳定、保证货币正常的有效实施。

二、我国银行同业业务发展影响货币政策的表现

（一）影响了货币政策传导机制

目前信贷渠道是货币政策主要传导渠道，而同业业务的信贷作用机制并没有在央行的监管范围内，造成央行降低了调控信贷渠道的作用力度。在经济繁荣的背景下，出现旺盛的资金需求情况，于是同业业务对这一额外的信用创造功能进行充分的利用，将央行监管范围之外的可贷资金投放到市场中，于是导致过度扩张信用的问题产生，若是同业业务某个信用链环节有危机产生，那么商业银行为了对风险进行有效的防范就会采取资金的囤积策略，这时就会出现过度收缩信贷的情况，“钱荒”也会因此而产生。于是货币供应量与央行预期严重偏离，对货币正常的宏观调控的有效性产生严重影响[1]。

（二）影响了货币政策工具

同业业务对货币政策工具的影响表现为降低其有效性，加大宏观调控的难度。同业业务的发展会造成数量型货币政策工具的有效性被削弱，在资金来源中同业负债所占的比例会逐渐上升，使准备金的缴存基数逐渐下降，对同业业务进行利用，银行可对存款规模进行灵活的调整，将法定存款准备金的缴存范围进行有效的缩小，从而造成央行对存款准备金的法定政策的有效性出现了削弱的现象。另外同业业务的资金融通功能，促使金融机构减弱了依赖央行资金融通的程度。使再贴现政策、再贷款政策的有效性出现降低的问题[2]。

三、我国银行同业业务发展影响金融稳定的表现

（一）造成金融系统的风险性增大

在开放的金融市场不断发展下，逐渐壮大了资本市场，促进了我国同业合作形式、合作内容的不断发展，出现了主要形式为银银合作，银财、银保、银证等合作方式并存的情况。加大了金融机构与商业银行、不同商业银行之间的密切联系，导致在不同的市场件和机构间迅速传染风险的局面发生，极大的提高了金融风险的关联度，提升了金融系统的脆弱性，增大了系统性风险发生的可能性。若是某个银行中有流动性风险产生，那么整个银行间市场都会受到该风险的影响，使得金融机构出现极大的不稳定性。

（二）导致金融系统流动风险增大

期限错配是同业业务的主要盈利方式，利用短期套长期的方法获得更多的利润，同业资产中具有较长的期限的资产形式是买入返售、拆出资金、存放同业。例如，在兴业银行的同业业务中，买入返售票据通常有3个月左右的余期、信托受益权有9个月的余期。而与同业资产相比，同业负债的期限要较短一些，例如民生银行在2012年末的时候，其大约有50%的同业负债剩余期限是1个月，而同业拆入往往具有较短的期限，如1年、6个月、3个月、7天、1天，而且7天、1天期限较为集中。而所有金融机构的特征就是期限错配，若是商业银行在获取拆借资金的时候不断的利用同业市场，那么期限错配就不会对其产生影响，若是在收紧的货币政策下，流动性风险则很容易发生，甚至造成“钱荒”，极大的影响金融机构的稳定性[3]。

（三）对金融系统现有的监管效力产生了削弱作用

目前主要依靠资本充足率、贷款投向、信贷额度等实现对银行信贷增长的有效监管，金融创新的一种方式就是银行的同业业务，能够实现对金融机构内资产负债结构的调整，对各项监管指标等进行优化的目的，但是却造成了较大的风险的出现。如在央行对银行过度扩张进行控制的时候，对于商业银行的最高存贷比央行的规定为75%，而且在相关商业银行法律中也对其做出了明确的规定，可是银行同业业务在实施的过程中并有被该规定所限制，于是银行同业业务也不需要对存款准备金进行缴纳，同时银行对其他银行只有25%的风险权重，与对一般企业100%的债权风险权重相比要低出很多。所以银行在放贷的时候会利用同业业务进行信贷资产的挪用，满足客户的融资需求，不仅可以避免对信贷额度的占用，还可以实现对存贷比约束的有效规避，从而造成对现有监管效力产生不利影响的问题[4]。

四、总结

综上所述，通过对我国银行同业业务发展对金融稳定、货币政策影响的研究，从中可以了解到我国银行同业业务的发展影响金融稳定的表现在于造成金融系统的风险性增大、导致金融系统流动风险增大等，而影响货币政策的表现为影响了货币政策传导机制、货币政策工具等，为了有效的促进我国银行的持久发展，应当加大对同业业务的管理，促进金融稳定、货币政策有效性的发挥。

参考文献

[1]白雪，牛锋.金融业务创新与银行间市场流动性[J].西南金融，2014，09：46-49.

[2]董骏.基于商业银行同业业务发展及其对货币供给的影响研究[J].商场现代化，2014，24：119.

[3]于水.银行同业业务扩张动机、模式及影响研究[J].生产力研究，2015，05：25-29+84.

[4]陈德胜，邓莉.回归本源：我国商业银行同业业务的新变化[J].南方金融，2015，08：71-74+82.