徐瑜泽

摘 要：随着国际经济形势的变化，利率市场化已成为相关金融行业改革的必然趋势。利率市场化作为一把双刃剑，在给我国商业银行发展带来推动战略转型、扩大经营自主权、提高管理水平、促进金融市场的完善等机遇的同时，也使得其面临着传统经营模式受到冲击、信用风险、对利率定价方面的能力提出更高要求等挑战。本文通过分析利率市场化下商业银行面临的机遇与挑战，提出商业银行应对利率市场化的有力对策，以期促进商业银行更好发展。

关键词：利率市场化；商业银行；机遇与挑战

在经济全球化的发展情况下，利率市场改革一直是我国有序推进的重要事情。利率市场化作为我国对金融体制进行深化改革的必经之路，对商业银行自身的发展与利益有着直接的影响，如何把握住利率市场化带来的机遇和如何应对利率市场化带来的挑战，是商业银行当前面临的重要问题。

一、利率市场化

利率市场化其实质即是利率自由化，是相对于利率管制而言的，是央行放弃对利率的直接控制，把决定权交由市场，由市场根据实际情况进行自我调控，自我管制。在内容上利率市场化主要包括三个方面，其一，由市场根据供需自主决定利率水平；其二，央行或政府只能间接对市场利率进行调制；其三，市场享有充分的自主权，能够对利率实行自主定价。

自1978年，我国便已经开始了利率市场化的推动，但根据当时情况一直没有采取实际行动。2002年，“利率市场化”概念在十六大报告上明确提出，2012年我国迈出利率市场化改革的关键一步，并于2013年7月全面放开利率管制，将利率进行市场化。

二、利率市场化下商业银行面临的机遇

长期以来的利率管制使得我国商业银行的经营管理存在着诸如经营模式简单、管理水平低下等很多弊端，极大地限制了商业银行的发展。利率市场化的施行，将利率主动权交还给了商业银行自身，能够在很大程度上推动商业银行进行战略转型、扩大商业银行的经营自主权、提高商业银行的管理水平，同时促进金融市场的完善。其主要表现在以下几个方面：

1.有利于扩大商业银行的经营自主权

利率市场化后，政府放弃对利率的直接控制，将决定权交由市场，由市场根据实际情况进行自我调控，自我管制，这将直接扩大商业银行的经营自主权。一方面，商业银行能够根据市场实际情况对利率进行调控，将自身利益充分考虑进去；另一方面，银行能够市场因素对自身进行优化。这些都将使得商业银行拥有极大的经营自主权，在根本上进行经营变革。

2.有利于推动商业银行进行战略转型

利率市场化的施行，能够在很大程度上助推商业银行在经营战略上进行转型。在经营理念上，从传统的专注于规模扩张转变为现阶段顺应市场发展的价值导向型；在资金运营上，将重心放在以效益为目标上；在业务模式上，改变传统意义上的单一或少数业务经营模式，建立多元化的业务管理与经营渠道。通过对经营战略进行转型，能够使商业银行拓宽盈利渠道、减少对利差的过度依赖、降低营销风险，从而提高其综合实力。

3.有利于商业银行的金融改革与创新

利率市场化后，由于商业银行增强了对利率的自主权，同时利率风险的加大和商业银行之间竞争力的加剧，势必会加速推进商业银行对金融的改革与创新。利率市场化后，商业银行的传统经营模式与业务会受到巨大的冲击，大批新的金融产品与新的经营管理模式也会在这种情况下应运而生，尤其是那些受利率波动影响较小的业务。一方面，银行获得了利率自主权后，势必会在新产品上大展示范，对其金融进行改革与创新；另一方面，利率市场化虽将主动权交由市场自身，但同时也加剧了利率的风险与商业银行之间的竞争，在也在一定程度上为商业银行进行金融改革与创新提供了压力与动力。商业银行只有摒弃传统意义上的经营，对其金融进行改革与创新，才能更好地降低利率风险，促进其发展。

4.有利于提高商业银行的管理水平

利率市场化运营条件下，无论是在资金运营上还是在面对竞争上都对商业银行的管理水平提出了更高的要求。在资金运营方面，商业银行能够通过将内部资金运营与市场利率有效联系在一起，从而将市场利率风险转移到内部资金运营上，通过加强内部资金运营管理，进而降低市场利率风险，并实现内部资金运营与市场利率风险的双向统一管理；在面对竞争方面，由于市场竞争的加剧，势必会引起商业银行在管理水平上的加强，从而间接有效地提高商业银行的管理水平。

5.有利于促进金融市场的完善

利率市场化的实质即是利率自由化，其最终目的是将金融市场进行形式的转变，促进完善金融市场。在完善后的金融市场中，商业银行能够通过多种融资工具、多渠道融资形式进行资金储备。完善的金融市场也将使得金融主体有更加充分的竞争与忧患意识，使得商业银行在信息披露制度方面加以完善。

三、利率市场化下商业银行面临的挑战

虽然利率市场化给我国商业银行发展带来了推动战略转型、扩大经营自主权、提高管理水平、促进金融市场的完善等诸多的机遇，但作为一把双刃剑其也使得商业银行面临着传统经营模式受到冲击、信用风险、对利率定价方面的能力提出更高要求等挑战与压力。

1.利率市场化将加剧商业银行之间的竞争，盈利下降

在利率市场化施行之前，我国商业银行的主要收入支柱为其利差收入，商业银行实现高额度营业利润主要是依赖于其在利差方面的资产收入。但过度依赖于利差的营业收入将极大地阻碍商业银行在利率市场化后的持续发展。利率市场化后，利率的上升将直接导致利差的降低，利差缩小的同时，商业银行的盈利也将随之降低，从而导致利差将不能够再完全支撑商业银行的运营。商业银行要想重新获得高额度盈利，就势必会调整其发展战略，将发展中心放在服务质量、综合实力的提高，以及创新产品的开发，这将直接加剧商业银行之间的竞争，使得银行服务质量、综合实力的提高，以及创新产品的开发成为商业银行未来的发展重点。

2.利率市场化将使传统的商业银行经营模式受到冲击

在商业银行长期的发展中，其主要收入来源是由利差带来的高额盈利。商业银行在传统的经营模式下，其日常经营管理任务就是吸收更多的存贷款，从而能够获得高额的盈利。但随着市场利率化的推进，商业银行之间的竞争变得更加激烈，很多银行通过调高存款的利率来吸引更多的资金投入；另一方面，金融市场的不稳定性导致商业银行利率的不稳定，也使得商业银行传统的盈利模式受到冲击。所以，利率市场化的施行虽然使得商业银行在一定程度上得到了促进，但其传统的经营管理模式将受到极大的冲击。

3.利率市场化对商业银行在利率定价方面的能力提出更高要求

利率市场化后，商业银行拥有着在利率方面的绝对自主权，这就要求着商业银行必须提高自身的能力较好地控制市场利率，以获得更高的利润。当前阶段，商业银行在市场利率定价方面仍存在着很多的不足，对贷款风险定价意识薄弱、盲目的进行定价竞争、缺少完善的贷款定价机制以及缺少专业性的定价人才等都成为制约商业银行利率市场化后长期稳定发展的因素。

4.利率市场化将增大商业银行面临的信用风险

利率市场化后，由于市场利率水平将会呈一定幅度的增高，商业银行利差得到降低，这就使得商业银行会寻求新的道路以增长其自身利益。在追求利益的过程中，商业银行受短期利益诱惑，就会将银行贷款支付给愿意提供高额贷款利润的人而不计其要干什么，这就直接意义上将贷款项目提至高风险关卡上。同样，贷款人为了支付高额贷款，必定会将资产投资于高利润高风险项目上，这就间接增加了商业银行的信用风险。

5.利率市场化将对中、小型商业银行产生巨大冲击

对于大型的商业银行来说，利率市场化带来的机遇能够使其充分运转资金进行提高自身发展，而面对利率市场化带来的挑战也能运用强大的资金后盾、高素质工作人才及科学管理的手段进行利率调节。但中、小型商业银行则不然，传统的经营管理模式加上缺少了资金的支持使得中、小型商业银行在面临利率市场化带来的挑战与压力时显得更加紧张，利率市场化带来的冲击力也将显得更加巨大。

四、商业银行应如何应对利率市场化带来的挑战

利率市场化为商业银行带来的机遇与挑战都是相对而言的，面对挑战制定强有力的应对措施，增强自身综合能力，会使得挑战变成另一种动力更好地促进商业银行的发展。

1.加强商业合作，建立共荣经济体

商业银行在面对利率市场化时，不应将目光仅仅放在自身利益上，竞争在一定程度上能够增强自身的综合实力，但更多的是摧毁其他同行业。因此，在面对利率市场化时，商业银行应加强彼此间的商业合作，建立以大型商业银行为领导的共荣经济体，积极合作，共同应对利率市场化带来的挑战，同时保留竞争，通过增强自身实力发展更好地应对利率市场化带来的挑战。竞争与合作共存，经济与资源共享，才能更好地促进商业银行的未来发展。

2.坚持走科学发展道路，实现战略新转型

在利率市场化的大背景下，商业银行应积极采取措施，在战略上实现新转型，改变传统的经营管理模式，坚持走科学发展道路。商业银行在面对利率市场化时，应该变传统的以利差为主要盈利方式，单一的经营管理模式，应将中心放在客户上，以客户为中心，市场为导向进行市场利率的实际调整。同时，商业银行应根据自身发展特点，拓宽金融领域，创新金融服务，以多形式、多渠道进行金融推广。在实现战略新转型的道路上，势必会牵涉到很多方面的改革，此时商业银行应注重改革创新与银行实际发展的平衡，建立完善的战略转型体系。

3.培养风险定价人才，提升贷款定价能力

一个强大体系的建立根本的支撑是人才。利率市场化的大环境下，专业性定价人才的缺少等制约商业银行利率市场化后长期稳定发展的最主要因素。因此，培养高素质的贷款风险定价人才对提高商业银行贷款定价能力与其实际综合能力都显得至关重要。高素质的风险定价人才不仅能够正确把握市场金融导向、分析风险定价，而且在引导商业银行进行战略新转型、走科学发展道路方面都起着重要的作用。

4.制定有效利率机制，严格把控利率风险

在利率市场化环境下，商业银行应制定严格有效的利率机制，严格把控利率可能带来的风险。坚持走稳定路线，不为眼前的利益所蒙蔽，根据自身银行发展状况进行利率、利差的相对调整，在追求高利润的同时，把控好利率可能带来的风险，使其不至于严重影响商业银行的正常发展。

5.合理定位，完善自身体系建设

没有强大的资金后盾、高素质的工作人才及科学管理的手段做支撑，中、小型商业银行在面对市场利率化时应根据市场现状进行合理定位，完善自身体系建设，再追求更高效益的利润。在完善自身体系建设方面，中、小型商业银行能够通过以下方式进行完善，其一，中、小型商业银行应根据现有资金进行投入，加大股改结合，引进资金投入，从而壮大自身实力；其二，中、小型商业银行应将重点放在业务的创新上，加大创新力度，以新颖方式吸引更多资金注入，从而完善自身体系建设，有效应对市场利率化的挑战与压力。

五、结语

市场利率化作为一把双刃剑，其在给商业银行带来机遇的同时也带来了挑战与压力。在面对市场利率化时，只有制定强有力的应对措施，增强自身综合能力，才能使得挑战变成另外一种动力，更好地促进商业银行的发展。

参考文献：

[1]周茂清.利率市场化给商业银行带来的机遇、挑战及其应对[J].当代经济管理，2012（06）.

[2]孟令秀，刘泽宇.利率市场化下我国商业银行面临的机遇与挑战[J].知识经济，2014（04）.

[3]范业清.利率市场化对商业银行带来的机遇与挑战[J].合作经济与科技，2015（18）.

[4]王培德.利率市场化给商业银行带来的机遇和挑战[J].财经界（学术版），2014（18）.

[5]张晓燕.利率市场化给我国商业银行带来的机遇与挑战[J].时代金融，2014（20）.