阴朱曙光张玉洁崔亮东

商业银行盈利模式的现状及转型思考

阴朱曙光张玉洁崔亮东

随着利率市场化进程的不断推进，我国商业银行盈利模式发生深刻变化。本文通过分析16家上市银行已经公布的年报，探讨我国商业银行未来盈利模式转型的道路。

作为金融体制改革的重要内容，利率市场化旨在建立一个与市场相适应的利率形成和调控机制，这一体制势必会促进各商业银行在利率方面自主定价以求得竞争优势。利率市场化进程最显著的效应无疑是各商业银行的利息差收入收窄，这对长期依赖利差作为主要利润来源的商业银行是一个巨大的挑战。面对利率市场化带来的剧烈竞争和利润来源不断收窄，商业银行在当前及今后的一段时间内首要的任务是找到新的盈利模式。

一、利率市场化背景下我国商业银行盈利分析

（一）净利增速逐步放缓。

利率市场化下，银行最直接的影响是净利润增速下降。我国16家上市银行2015年年报显示，2015年度16家上市银行的净利润总计12696.67亿元，增速为1.79%，较2014年同期同比增速下降5.89%，其中：工农中建四大行在2015年净利增速跌入1%之内，这是继2014年增速跌入个位数之后的继续下跌；除南京银行、宁波银行和平安银行3家商业银行外，其他13家上市银行的净利润增速均下降到个位数；16家上市银行中，仅有南京银行和宁波银行较去年的净利增幅继续增加，其余14家上市银行增速直接出现负增长现象。这一系列的数据均显示出：商业银行的负增长时代已经到来，当前和今后很长的一段时间内商业银行需要找到新的利润增长点，最大可能地降低利率市场化对银行利润的不利影响。……