复旦大学经济学院 刘俊超



企业信用风险视角下的关联企业财务合并

复旦大学经济学院 刘俊超

摘 要：近年来，为有效对抗经济下行带来的风险，金融机构普遍上移目标客户群，客户群从单一中小企业调整至多家关联的大中型企业；信用风险评价模式从原来以单一的中小企业为主逐渐演变为以多家关联企业联合评价为主。针对关联企业、关联交易及资金往来的财务合并规范性评价的探索日益迫切。本文介绍了量化分析关联企业财务合并规范性，旨在解决现存的实际问题和提升多家关联企业联合评价的效率与质量。

关键词：信用调查 关联企业 量化分析 财务合并

1　关联企业联合评价常见问题解析

1.1信用调查人员自行合并关联企业财务标准未统一

1.1.1同年度关联企业合并财务报表左右不平衡

信用调查人员在合并关联企业财务报表时，选择剔除资产方向多的关联项目或选择剔除负债方向多的关联项，往往取决于个人的偏好，造成同一张资产负债表“资产≠负债+所有者权益”，违背会计准则。

1.1.2跨年度关联企业合并财务报表前后不一致

本年度的关联企业合并资产负债表期初余额不等于上年度的期末余额；除了与上述关联项剔除口径跨年度不统一外，单家企业原始资产负债表本身也存在本年度初期余额与上年度期末余额不一致的现象，在此基础上自行合并的资产负债表有基本逻辑错误。

1.2关联企业关联项风险评价的重要性关注不足