作者简介：陈金金（1991-），女，瑶族，湖南省永州市人，会计硕士在读，长沙理工大学经济与管理学院，专业：会计，研究方向：财务管理。

摘要：企业诊断又称为“管理咨询”或“能率指导”，是对企业经营管理现状的一种定量、定性的分析方法，通过直观的数据分析，可以发现企业经营管理中的不足，并为管理策略制定提供量化数据支持。企业财务诊断是针对财务管理衍生的诊断咨询（管理）方法，可以有效评估企业财务管理的合理化，保证企业经济效益良性发展。本文从企业自我财务诊断角度出发，针对企业财务诊断程序及方法进行了总结，并结合实例对企业财务诊断理论的运用进行了解析，旨在为企业财务诊断理论运用提供一些启示。

关键词：企业财务诊断理论；运用解析；企业管理；管理咨询

企业财务诊断理论在西方国家提出和发展，并逐渐进入东方国家，其定性、定量分析的模式使得财务管理相关评价工作更加客观、直观和具体，因而我国现代企业也逐步开始推行财务诊断，并取得了一定成效。在企业管理中，财务诊断具有辅助评估管理经营模式的作用，对于发现企业管理问题和弊病具有较好的效果，为此下文将分析其运用方法。

一、企业财务诊断程序

企业财务自我诊断程序共分为4个部分，按时间前后顺序依次为：准备诊断→实施会诊→找出弊病→治理弊病（解决对策）[1]。准备诊断部分，需要先成立诊断小组，确定具体立案，完成初步的资料整理及收集，明确方案和分工，开始初始调查研究工作。获得初步调查资料后，开始实施会诊，该阶段需分析人员先行专题分析，再行综合分析，得出分析结果和数据。随后，进入找出弊病阶段，主要是基于分析结果发现弊病的踪迹，然后进行追踪调查，直到找到根源性问题。弊病根源发现后，立即开始弊病治疗方案分析，并确定最终实施方案[2]。

二、企业财务诊断方法

我国企业在运用财务诊断理论时，多使以报表分析法和指标分析法为主，具体如下。

（一）报表分析法

报表分析法评估的财务报表主要为：资产负债表、损益表、现金流量表，通过比较不同时间段各个报表数据的变化，可以判断企业经营对策是否合理，也可进一步分析企业的竞争力和同行业内优势性。

（二）指标分析法

指标分析是从“企业财务、统计、业务及其他方面”资料中选取重要的评估指标，分别为盈利、运营、偿债（长期偿债、短期偿债）、成长力等四种能力指标，可以综合评估企业财务状况，基于企业过去财务状况进行短期、远期预估[3]。

三、企业财务诊断理论运用实例解析

企业财务诊断理论实际运用中需综合使用财务报表分析和指标分析两种分析模式。为方便运用模式说明，下文选择华南地区某企业（简称TY企业）作为研究对象，运用利润表、现金流量表等报表作为研究资料，从定量、定性分析企业盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力共四方面的能力。对其2012、2013、2014年企业财务状况进行财务诊断解析。

（一）盈利能力分析

盈利能力直接体现在盈利比率方面，而对应评估指标分为：销售毛利率（销售利润/销售收入净额）、营业利润率（营业利润/销售收入净额）、净资产收益率（净利润/平均所有者权益）、总资产报酬率（息税前利润/资产平均总额）和成本费用利润率（利润总额/成本费用总额）[4]。

TY企业盈利比率：自2012至2014年，各指标均呈现下降趋势，其中2014年较2012年：销售毛利率下降3.1%，营业利润率下降2.7%，净资产收益率下降4.4%，总资产报酬率下降2.7%，成本费用利润率下降4%，综合分析可知企业获利能力逐年下降，经济下行发展，收益水平与抗风险能力降低，提示应提高企业盈利比率。

（二）运营能力分析

运营能力以效率比率表示，评估指标为：总资产报酬率（销售收入净额/资产平均总额）、固定资产周转率（销售收入净额/固定资产）、应收账款周转率（赊销输入净额/应收账款平均余额）、存货周转率（销售成本/存货平均余额）。

TY企业效率比率：总资产报酬率自2012至2014年期间略有下降，提示总资产周经营效率不够理想，低于行业标准0.8次，应提高资产转速；固定资产周转率呈微小的上升趋势，但2014年仅为1.4次，低于行业标准，说明固定资产利用不足，应进一步合理规划固定资产利用；应收账款周转次数呈下降趋势，偏离行业标准（6次）逐渐增大，2012→2014年约下降1.4次，可知应收账款回收效率较低，迫切需要强化应收账相关管理工作；存货周转率也呈现下降趋势，2014年仅高于参照值（6次）0.6次。总体分析发现，TY企业资产周转效率较低，资金流动性和回笼速度不佳，需提高资产利用率，改善存货占用情况。

（三）偿债能力

1、长期偿债能力

长期偿债能力以杠杆比率表示，评估指标为：资产负债率（负债总额/资产总额）、负债与所有者权益比率（负债总额/所有者权益总额）、负债与有形净资产比率（负债总额/有形净资产）、利息保障倍数[（利润总额+利息费用）/利息费用]。

TY企业杠杆比率：该企业资产负债率呈缓慢的上升趋势，且2014年已经超过行业标准9.1%，提示负债经营程度不佳，应改善负债情况；2012→2014年负债与所有者权益均135%，可知企业长期偿债能力逐渐下降，企业抵抗风险能力较差；负债与有形净资产比率呈逐年升高趋势，对于债权人合理利益威胁较大；利息保障倍数（4倍）逐渐升高，但2014年仍低于行业标准0.5倍，可知企业偿还到期债务能力下降。综合分析，企业获利能力不足导致偿还债务能力下降，企业经营风险增加。

2、短期偿债能力（流动比率）

短期偿债能力以流动比率表示，评价指标主要有：流动比率（流动资产/流动负债）、速动比率（速动资产/流动负债）、现金比率[（现金+有价证券）/流动负债]。

TY企业杠杆比率：流动比率、速动比率、现金比率均出现了缓慢的增长趋势，但是到2014年仍均未达行业标准，提示该企业资产流动不佳，处于负债经营状态，短期偿债能力较差，运营风险较大。

（四）成长力（增长比率）

成长力以增长比率表示，评估指标主要有：总资产增长率（本年总资产增长额/上年总资产）、销售收入增长率（本年销售收入增长额/上年销售收入）、毛利额增长率（本年毛利润增长额/上年毛利额）、利润总额增长率（本年利润总额增长额/本年利润总额）。

TY企业总资产增长率自2012至2014年处于负增长状态，2012年比2014年下降了1.2%；

销售收入增长率在2013年经历增长了11.9%，但是在2014年又出现了8.1%的降幅；毛利额增长率、利润总额增长率自2012年至2014年一直处于下降态势，说明企业处于负增长态势，市场竞争力下降，远期发展能力欠佳。

四、结束语

随着各行业竞争压力增大，现代企业不断追求创新和发展，企业财务诊断将为新项目开发运营提供基础保障，对于企业维持良好生存态势意义重大。企业财务诊断作为一种新兴管理理论具有良好的实践意义，解析其运用方法将进一步促进其推广使用。（作者单位：长沙理工大学经济与管理学院）

参考文献：

[1]王佳丽.财务诊断中的数据挖掘运用研究[D].广西大学，2012.

[2]蒋云丽.价值导向下的财务诊断过程研究[D].广西大学，2012.

[3]李荣丽.基于数据挖掘的企业财务诊断研究[D].广西大学，2013.

[4]瞿晓龙.企业财务诊断适用方法体系与软件模块设计研究[D].广西大学，2004.