张艳山

摘要：近年来，央行持续紧缩的货币政策导致银行信用逐步收缩，施工项目现金流转矛盾突出，如何加速资金周转是企业亟待解决的问题。商业承兑汇票作为一种约期支付的工具，可以促进企业更好地控制资金流量和流向。

关键词：商业承兑汇票 施工项目

本文以某大型国有施工企业的区域化分公司AN公司为例，对商业承兑汇票使用的情况做简要分析。AN公司以机电安装业务为主，总资产在2亿元以上，但资产负债率已经达到85%。

一、接受商业承兑汇票

（一）收到商业承兑汇票情况

2014年度，AN公司收到商业承兑汇票1800万元，其中700万元为合同中业主明确规定使用商业承兑汇票支付的工程款，其余均为集团内部甲方单位背书转让取得。商业承兑汇票存在一些票据风险，再加上施工企业跨区域经营的特点，并不是工程款常见的结算方式，在使用上比较受限制。

（二）商业承兑汇票具体特征

公司在收到汇票后，对出票人的整体商业信用进行了评估，该汇票款项到期不予承兑的风险较小，可持有到期承兑。面对资金压力，必须盘活使用该汇票，公司开户行不办理贴现，可以背书转让。

机电安装项目的分包商进度结算量较少，材料供应商数量多但合同金额相对较小，收到的部分商业承兑汇票面额比较大，又不能拆分，公司积极与开户银行沟通，银行建议公司可以选择以该汇票到期资金作为专项保证资金，在支付材料采购款和分包工程进度款时，开具在该汇票到期若干天后才承兑的小额商业承兑汇票。……