摘 要：近年，我国商业银行面临资本约束加强、互联网金融、利率市场化、社会融资结构变化、经济下行压力大等挑战。各种因素叠加冲击，促使商业银行经营转型，商业银行若不能摆脱传统经营模式的束缚，将很难立足于未来的金融市场。基于此，本文从四个方面提出商业银行未来转型发展方向。

关键词：商业银行；利率市场化；互联网金融；资本约束

近年来，我国商业银行在稳健经营、体制改革和审慎监管等方面已经取得较好的成果，但是，随着利率市场化推进、互联网金融的发展、社会融资结构的演变、资本约束不断强化、经济下行压力增大，商业银行传统的盈利模式面临严峻的挑战，商业银行寻求新的盈利增长点，经营转型已经迫在眉睫。

一、商业银行经营面临的挑战分析

1.资本约束加强

2013年实施的《商业银行资本管理办法（试行）》要求我国商业银行核心一级资本充足率不低于7.5%，一级资本充足率不低于8.5%，资本充足率不低于10.5%。在严格的资本界定及资本充足率要求的下，商业银行资本充足率吃紧，经营发展受到巨大的挑战。在银行风险加权资产回报率指标不变的前提下，资本充足率越高，资本回报率越低。且较低的ROE水平使得年度利润难以充分补充内生资本，极大的限制了我国商业银行规模扩张，对商业银行收益水平造成较大的冲击。

2.互联网金融深入发展

随着信息技术的突破，互联网应用的广度得到极大的提升。现今，互联网深刻地改变了人类社会的生活方式和当今时代的商业模式。……