成学真 马馨雯

P2P网贷平台与商业银行贷款业务的合作机制研究
——基于进化博弈视角

成学真 马馨雯

P2P网贷平台近年来发展势头迅猛，平台利用其长尾效应在小额信贷领域不断开疆拓土，对传统商业银行的信贷业务构成潜在威胁。与此同时，P2P网贷平台作为新生力量在发展过程中问题频发，与传统商业银行的合作势在必行。本文用进化博弈论中“鹰鸽博弈”方法求出“进化稳定策略”，进而对P2P网贷平台与传统商业银行未来长期的合作稳定关系进行了分析说明并提出政策建议。

P2P网贷平台 商业银行 鹰鸽博弈 进化稳定策略 复制动态

作者成学真，兰州大学经济学院教授，博士生导师（兰州 730000）；马馨雯，兰州大学经济学院硕士研究生（兰州 730000）。

一、前言

2015年由证监会、银监会、人民银行等十部委联合制定出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中明确指出了网贷平台的中介性质，并重申平台禁止非法集资及提供增信服务。从2015年国家关于P2P网贷平台最新政策的出台，可见2016年将是P2P网贷平台发展的关键一年，P2P网贷平台的持续发展与商业银行贷款业务之间的关系也将成为各界关注的焦点。一方面，作为互联网金融发展必不可少的一部分，我国P2P网贷平台从近三年的成交量、运营平台数量及平台参与者来看，均呈现出强劲的发展势头，对银行贷款业务的挤占毋容置疑，因此竞争是显而易见的。但与此同时，由于P2P网贷平台自身的局限及我国信用体系的不完善，要实现其长远发展就势必要学习和借鉴银行现有的信用及风控体系，以发挥其信息化、便捷化优势，同时又不至于被短板所限制。……