转型企业的资金管理困惑——以中航三鑫为例

崔文如

(兰州商学院 会计学院，甘肃 兰州 730000)

摘要：试图探讨企业如何利用资本融资方式将“资本-技术-市场”结合起来；以资金管理理论为基础，采用定量和定性结合的分析方法；对高成本高负担的筹融资问题和技术优势如何转化为真实效益问题进行了研究，提出了股权定向募集计划等解决方案。

关键词：转型企业；筹资方式；公司战略

收稿日期：2014-11-24

作者简介：崔文如(1991-)，女，辽宁抚顺人，硕士研究生，从事企业理财与税务筹划方向的研究。

中图分类号：F203.9文献标识码：A

收稿日期：2014-09-01

基金项目：2014年度西安市社科规划基金(14T08)；2014年度西安市社科规划基金(14L11)；2014年西安航空学院校级研究课题(14XP12)

中航三鑫是国内幕墙工程和特殊玻璃行业的龙头企业，公司前期主营业务涵盖建筑幕墙工程研发、设计、施工以及幕墙玻璃的生产销售，是一家具备完整产业链的幕墙专业公司。2011年，公司通过募集资金向玻璃加工行业拓展，其高端特玻产品技术满足了航空玻璃需求，有望结束中国航空玻璃、高铁玻璃长期依赖进口的局面。

一、财务及经营策略分析

中航三鑫正处于产品升级换代关键时期，其所在的玻璃制造行业也面临“结构性过剩”问题。

(一)资金管理分析

如何走出一条低成本、高效益的资金运作之路，保持合理的资本结构，有效的控制财务风险，提高资金利用率和经济效益，是衡量企业是否处于良性发展的“试金石”[1-2]。

1.主要财务指……