李健++王庆山

摘要：从政策企业家视角出发，建立演化博弈模型，探讨在碳排放权交易过程中，具有企业性质的碳交易监管机构——碳排放权交易管理中心与企业之间的博弈关系，探析碳配额决策因子和惩罚因子与降低市场违约风险的关系，得出如下结论：1.当企业实际碳排量大于高配额决策的初始配额量时，企业只能通过购买新的配额，以补充排碳缺口，或接受违约惩罚；2.当企业实际排碳量较低时，一味要求高初始配额可能会减少企业的交易利润；3.为降低市场违约风险，碳配额决策因子 为企业预计排量与历史排量比值的最大值， 为企业预计排量与历史排量比值的最小值，惩罚因子 的取值范围满足 。

关键词：碳配额决策因子；碳交易惩罚因子；政策企业家；演化博弈

中图分类号：F062.9 文献标识码：A

引言

后京都气候谈判中我国碳交易发展面临巨大的挑战和机遇[1]。因而，自2011年，国家发改委发布《关于开展碳排放权交易试点工作的通知》（发改办气候﹝2011﹞2601号）以来，深圳、北京、天津陆续构建完成省市碳排放权交易市场。各地区政府通过“总量控制和排放交易（cap and trade）”政策，将环境问题转化为企业内部成本，赋予碳配额以稀缺性，形成企业碳资产，并强制纳入碳交易试点的企业（以下简称纳入企业）履行碳减排义务，以实现我国政府在哥本哈根全球气候大会上做出的2020年二氧化碳排放量比2005年下降40%～50%的总量控制承诺。在此过程中，各级政府相继建立了“碳排放权交易管理中心”用于监督管理碳排放权交易相关事宜。……