■文/秦森　杨艳

个人账户养老金设计目标和运行效果分析

■文/秦森杨艳

职工基本养老保险的个人账户养老金是退休人员待遇的重要组成部分，属于终身发放项目，账户养老金领取多少直接关系到退休人员待遇水平。本文通过研究个人账户养老金的设计目标，结合实际运行情况，分析差距、找出原因，并提出建议，以期个人账户养老金回归设计定位，确保退休人员待遇水平结构合理。

设计目标

职工基本养老保险制度是以缴费35年、缴费指数为1的“新人”男性作为典型人群，以在岗职工工资增长率为8%，个人账户记账利率等于在岗职工工资增长率为主要参数设计的。该人群基本养老金的设计目标替代率为59.20%，其中个人账户养老金替代率应达到24.17%，占基本养老金的40.83%；基础性养老金替代率应达到35.03%，占基本养老金的59.17%。个人账户养老金以缴费基数、记账比例、记账利率和缴费年限形成的个人账户存储额作为退休前个人账户权益总额，以计发月数作为发放预期来计算个人账户养老待遇，其中计发月数与记账利率、预期余命相关，60岁时计发月数为139。

同理，以男性缴费35年，缴费指数为0.6、2和3的人群为例，按照同等参数推算个人账户养老金目标替代率均应为24.17%，个人账户养老金的岗平替代率分别为14.50%、48.35%和72.52%。根据设计推算，三个缴费档次的个人账户养老金占基本养老金比例分别为34.12%、47.97%和50.89%。由此可见，考虑到不同收入群体，个人账户养老金目标替代率约为基本养老金35%—50%左右。……