褚泓钦

[摘 要]我国涉农中小企业一方面在国家服务“三农”的政策下，有很多的优惠政策，利率市场化进入尾声，金融市场依照市场规律的调节逐步放开，外资银行的积极介入，进驻中国市场的首要目标，就是对数量庞大的中小企业进行考量和投资。因此中小企业融资难问题虽有所缓解，但应当清楚的认识的一点是，涉农中小企业由于自身的特点，反而面临着比一般中小企业更为严重的融资难问题。

[关键词]中小企业；融资；问题

一、涉农中小企业面临较为严重的融资难问题

（一）融资渠道有限，依赖原始资金和信贷资金

我行的资本市场并没有建立适合小企业融资的资本市场。而弱质的中小企业在直接融资工具面前，其资质、规模、素质都很难达到股票市场和债券市场的准入条件，相比之下，仅存的可以充分利用的就只有間接融资渠道，同时获得的贷款规模小、可使用周期短、成本较高。涉农中小企业自身的脆弱性暴露无遗，其生产无法避免地受自然条件影响较大，因而为涉农中小企业提供融资的机构，将承担起其很大风险。

（二）可抵押资产规模较小，难以获得第三方担保

为涉农中小企业贷款，比较普遍的一种方式是采用抵押担保等贷款，优点是可以为信用等级不高的涉农中小企业融得资金，同时也有利于金融机构控制信贷风险，涉农中小企业如能够提供高质量的资产作抵押，是能够获取到满意的融资结果。但是涉农中小企业中缺乏高质量资产，市场上第三方担保机构并未成熟而稳健地运营，还款来源缺失，因此能否顺利成功地融资，很大程度上还是由其自身的软肋所决定的。……