聂波

摘要：当前，我国农村存在着严重的贷款困难问题，政府主导的一系列金融体系改革，效果不是很明显。目前来看，最好用市场的手段，借鉴我国和其他发展中国家金融体系改革发展的经验，引入新理念、新机制和新的信贷操作方式，创新农村金融产品，建立有异于其他商业银行的借贷还款机制。金融机构-村镇银行-农户的“金三角”结构和农村信贷专员制度能够一定程度上减轻“四大缺陷”的影响，有助于建立可持续发展的农村金融市场。

我国农村金融市场存在着严重的贷款困难问题：商业金融机构在农村吸收大量存款，而农民却很难从他们那里获得贷款，导致农村的资源分配向可以获得信贷支持的人方向倾斜，加剧农村的不平等，而政府对农村金融体系的一系列改革收效甚微。本文在分析我国农村金融市场“四大缺陷”的基础上，借鉴我国和其他发展中国家农村金融市场改革发展的实践经验，提出了两种农村信贷体系创新机制。

一、我国农村金融市场的“四大缺陷”

（一）严重的信息不对称

我国农村信用体系建设滞后，农户和金融机构之间的信息不对称，金融机构很难了解掌握农村企业和农户个人的资信状况，或者需要花很大代价才能得到足够的信息去评估农村的信贷项目。信息不对称会导致金融市场上的逆向选择和道德风险：寻求资金最积极、最有可能得到贷款的人往往就是那些最有可能造成不利结果的融资者，而且融资之后不利于贷款人（不道德的）活动的风险也会增加。……