李维

[摘要]现金流量，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置，实现企业最佳现金持有的财务目标。

[关键词]现金流量；预算管理；日资金计划

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.127

1 开展现金流量预算管理的意义

1.1 现金流量的重要性决定了企业财务预算应当以现金流量为中心

企业现金流量贯穿于企业经营活动的全过程，能为企业财务管理提供更有价值的信息。首先，现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，在提高财务管理信息的相关性、可比性和可解释性等方面可以发挥更为重要的作用。其次，现金流量以收付实现制反映企业现金流转情况，与利润相比较，提供的现金流转信息更加客观、可靠。最后，现金流量作为企业经营过程中的最重要方面，也是企业财务状况变动的最佳计量。

1.2 资金管理在企业财务管理中的中心地位决定了企业财务预算应当以现金流量为中心

资金作为企业的命脉与血液，对企业的生存与发展具有极其重要的意义。以资金管理为中心，实质上是以资金为纽带或链条将企业内部各层次、各部门共同的管理对象和职能紧密地联系在一起，并赋予财务部门以外的管理部门资金管理职能，从而非常有利于处理、协调财务与业务之间的关系，进而保证企业以系统科学的观点实现资金管理整体效益的最优化。

1.3 实现企业最佳理财目标决定了企业财务预算应当以现金流量预算为中心

从财务管理的本质看，财务管理是综合性极强的价值管理。“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的理论，是对财务管理特点和独特功能的深刻总结，已为越来越多的企业所接受。企业会计准则要求企业必须编制“现金流量表”，并以最佳现金流量作为企业理财目标。最佳现金流量本身就是一个可以量化的理财目标，同时它的可分解性也较强，比较容易分解为企业各部门和各单位的责任指标加以落实和考核，从而其可操作性也比较好。因为企业各单位、各部门都是现金收支的环节，所以，现金流量是它们共同的管理对象，如以形成现金流量的活动来划分为经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。这就使得按照部门、单位，或按照活动的类别分解现金流量成为可能，也就使得以现金流量为中心的财务预算管理模式的建立成为现实。

2 现金流量预算管理的目标

2.1 实现最佳现金水平

编制现金预算的主要目的在于加强对现金流量的预算控制，企业通过现金预算能够实现并保持已确定的最佳现金水平。如果预测企业期末的现金流入小于现金流出，即现金流量为负值，就是企业需要筹集的资金数，企业应提前做好资金筹集计划，从而降低企业的筹资成本和财务危机发生的概率。如果预测企业期末的现金流人大于现金流出，现金流量为正值，企业可为盈余现金做出最佳的投资决策计划以及制定适当的利润分配方式。

2.2 实现现金收支动态管理

现金预算是现金收支动态管理的一种有效方法。企业通过现金预算还可以对其他财务计划提出改进建议，并可以作为评价企业内部各级管理者的管理绩效。实施现金预算可以使企业的总体目标得以分解、落实使各级管理者可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标，安排部门的业务，各级管理者应该负责监控和调整本部门的现金流量，保证预期目标的顺利实现。

2.3 加强融资管理，提高资金周转使用效率

以月度现金流量预算管理为基础，通过编制资金旬计划、日计划，合理安排各项资金收支的时间分布，为合理编制融资计划提供依据。

2.4 有效控制资金支付

通过月度现金流量预算，将预算执行通过现金流量管理落实到具体的项目和科目，增强预算的调控力和执行力，实现预算的资金支付与业务的信息联动。

3 建立符合公司战略的现金流量预算管理体系

现金流量预算的编制应以企业所有的经济业务为依据，全面反映公司系统各项经济业务发生所引起的现金收支。通过编制现金流量预算，合理安排资金收支的时间序列，了解和预测企业的财务状况及现金流转情况，揭示企业现金的支付能力，为企业加强资金运作以及融资提供科学依据。

在公司年度预算的基础上，强化年度现金流量预算编制工作，逐步构建现金流量预算的月预算、日控制预算编制体系，利用银企互联每日实时监控银行账户余额，最大限度地保证资金安全和资金效益。

3.1 现金流量预算的内容

现金流量预算反映各单位各类现金收支、融通和运用情况。

（1）现金流入预算。根据营销部门提供的月度预测售电量、营业收费等信息，确定月度电费收入、系统备用费收入、高可靠性供电收入等项目的现金流入预算；依据资产处置计划或合同，确定资产处置的现金流入预算；依据被投资企业股利发放通告或委贷合同，确定投资收益、委贷利息收入等项目的现金流入预算。

（2）现金流出预算。根据基建、生产等业务部门提供的月度电网建设、技术改造等付款信息，确定投资活动的现金流出预算；根据生产、营销、信息、人事、综合服务等业务部门提供的大修支出、材料消耗、购电费支出、薪酬支出、科技开发支出、日常管理费用等付款信息，确定经营活动的现金流出预算；根据财务部门自身预测的还贷情况，确定筹资活动的现金流出预算。

（3）资金余缺。网省公司汇总现金收入预算和支出需求，考虑期末安全备付资金余额以及抵押、保函等不可动用资金，计算资金余缺。公司总部审核各网省公司上报的现金流量预算，核定资金缺口，作为安排融资计划的依据。

3.2 年度现金流量预算

依据年度各向业务预算、损益预算、融资预算等有关现金收支信息编制。编制年度现金流量预算时，应合理分析现金收支的时间序列分布，按照电网基本建设里程碑计划，综合考虑施工进度对资金需求按月细化分解，各月预算总和为年度预算额度，该月额度为每月编制月度现金流量预算的参考值，但不对月预算执行数进行刚性控制，可根据公司程序及审批流程进行调整，为保证月度预算的准确性，对调整金額的大小及频次应纳入公司的绩效考评。

3.3 月度现金流量预算

主要编制依据为年度预算，预算期月度生产计划、工程投资支出计划、成本支出计划、上月融资计划执行信息等明细资料。

各部门提交的用款申请应明确细化到具体支出项目，有限定日期的现金支出须单独标注。支出项目必须从年度项目预算中提取，超出范围应严格履行预算调整程序。

（1）编制内容强调现金支出应划分支出弹性，优先保证刚性支出的资金需求。财务部门收到各部门提交的用款申请以后，应合理划分支出弹性，将购电费支出、工资及各类附加支出、税金支出、还本付息支出以及其他有合同约定付款期限的项目支出划定为刚性支出。其他需要在近期支付，但无具体时间约定或要求的项目划定为柔性支出，当因资金紧张需要压缩支出规模时，应优先保证刚性支出的资金需求。

（2）编制内容还应强调是否集中支付，还是自行支付。对于超过公司大额标准限额的，一律由网省公司集中审批支付，而在大额标准以下的，由基层单位自行审批支付，有利于网省公司集中安排资金。

3.4 日资金计划

公司根据各业务部门提交的预算资料，提交日资金计划，上报网省公司，由网省公司审核后下拨资金。实行资金按日计划，按日划拨，按日控制。利用银企互联通道，实时监控账户余额，确保账户余额在公司要求额度内，减少资金沉淀。

企业应建立现金流量预算分析制度，定期开展月度现金流量预算的执行分析。预算执行分析重点关注现金流量预算的执行情况，对照资金的实际流入与流出情况开展分析，分析现金流量预算执行数与预算的差异，分析年度现金流量预算与月度预算的衔接情况，分析各单位现金流量预算执行的准确性，对产生较大差异的事项查找原因，明确责任，提出改进措施。