蒋满霖 陈海霞

[摘要]金融排斥问题已受到越来越多的关注，物流业也存在金融排斥现象，主要表现为5个维度。论文阐述了物流业产生金融排斥的原因，并利用层次分析法对各维度作用于物流业金融排斥现象进行评价，最后判定评估排斥对其影响作用最为突出，同时针对政府应对物流业金融排斥现象提出相关建议。

[关键词]金融排斥；物流业；层次分析法

[DOI]1013939/jcnkizgsc201538115

我国物流产业正蓬勃发展，各物流企业对资金的需求也越来越大，而原有的融资方式及可融资金额已远不能满足企业需求，物流业也出现了金融排斥现象。大多物流企业融资困难，严重阻碍了物流业的发展。因此，加快培育适应现代化物流行业的融资环境、拓宽物流企业融资渠道已成为当前亟待解决的问题。

1金融排斥的涵义及物流业金融排斥的体现

11金融排斥

金融排斥（Financial Exclusion）也称作金融排除或者金融排斥性，其含义仍然未取得统一的界定，多数研究者认为金融排斥是指：某些特定的群体或者区域，直接或者间接地被排斥在金融服务之外。其包含6个维度：一是地理排斥，指由于地理条件的因素，限制了客户获得金融服务；二是评估排斥，指金融机构制定的风险评估程序阻碍了客户获得金融资源；三是条件排斥，指通过对金融产品附加苛刻的条件导致一些人无法获得该项服务；四是价格排斥，指金融机构对金融产品的定价较高，客户难以支付，被排斥的金融服务之外；五是营销排斥，指一些人不包括在金融机构设定的产品营销目标市场之内；六是自我排斥，指人们对金融服务有需求，但在申请时遇到困难或者在听取他人的言论后主观上认为获得金融产品难度大，从而自主放弃相关金融服务。

12物流业金融排斥的体现

结合当前我国物流企业融资现状，金融排斥在物流行业中体现为：可获得金融服务的中小物流企业排斥在正规金融服务之外。物流企业融资受地理排斥影响因素较小，另外自我排斥受其他维度的牵制，因此物流业金融排斥现象主要是由4个维度共同作用的结果，主要为：评估排斥、条件排斥、价格排斥和营销排斥。

2物流业金融排斥产生原因

21法律法规不健全，相应制度不完善

目前我国不但缺乏相关健全的法律法规，而且符合物流业的信用评估机构和评估体系也不完善，这使得物流业融资环境缺乏有力的保障。此外，在金融环境方面，物流企业向金融机构和资本市场融资障碍重重，条件严苛、手续烦琐、周期漫长等都使得融资企业难以筹集到发展所需的资金，这使得物流企业很难扩大规模，获得经济效益。如此往复，物流企业难以蓬勃发展。

22经营管理不当，经济收益较低

我国的大部分物流企业属于中小型企业，他们在经营过程中未区分所有权与管理权，致使企业管理体系不科学，内部机制混乱，再加上中小型企业本身存在规模较小，软硬件设备落后等因素，使得经济效益较低、资产信用度较低且资产负债比例较高，在抵押融资评估过程时，金融部门无法对其给予满意的融资。

23财务管理混乱，透明度缺乏

我国大部分物流企业没有依照相关的法律法规来建立财务体系，财务缺乏透明度。这些企业财务管理混乱，存在“财务管理不科学，财务数据不完善”，财务评价资料不齐全等情况，加大了金融机构贷前调查审核的难度，使得贷款调查模糊，致使银行等金融机构对物流企业的风险承受能力难以判断，最终导致申请的银行贷款不能投放或缩减额度。

24忽视企业信用

有些物流企业信用意识薄弱，采取多种手段来逃避银行债务，对企业信誉造成了很大的损伤。所以银行等金融机构在贷款业务过程中，为防范这种社会信用的风险制定了严格的审查程序、贷款条件和担保制度，加大了物流企业的融资难度。

25缺乏相应的金融人才

中小物流企业融资需要有专业化的物流金融人才，他们不仅懂得物流业务又熟悉相关金融知识，可以结合中小型物流企业自身的优势与资源，寻找适合的金融服务产品，从而解决融资难题。这是中小型物流企业乃至物流金融行业里极度缺乏的人才。

3物流业金融排斥中各维度的评价

如前所述，物流业金融排斥现象主要是由4个维度共同作用的结果。如何在4个维度中找出导致物流业产生金融排斥现象的最大影响因素，继而有针对性地提出破解对策是当前必须面对的现实问题。本文将采用层次分析法对各个维度进行评价，确定各维度的权重，找出最大影响因素。

31层次分析法的具体步骤

（1）根据各因素与目标的关系，建立层次分析结构模型；

（2）通过两两比较构造判断矩阵。评判者在进行各层元素两两比较时，依据1～9数量标度（如表1所示）来赋值，从而构造出判断矩阵。