金融监管放宽政策与金融系统失控研究

2015-03-31□文/余非

合作经济与科技 2015年4期

□文/余非

（新疆财经大学新疆·乌鲁木齐）

引言

2008年的全球经济危机导致无数人倾家荡产，其导火索发生在冰岛。冰岛是个稳定的民主国家，人口有32 万，GDP 为130 亿美元，生活标准很高。而且直到危机爆发之前，失业率和政府债务都很低。那里拥有一个现代社会的完整基础结构，清洁的能源和食品生产，通过定额系统规范的捕鱼业、健全的医疗、教育系统和高空气质量。冰岛犯罪率低，是个适合安家立业的地方，几乎是最一流的。但在2000年，冰岛政府开展了一项史无前例的庞大经济放宽政策，最终造成了毁灭性的影响。先是环境，然后是他们的经济。他们开始允许Alcoa（美国铝公司）这样的跨国企业建设大型的铝提炼设施，并开发冰岛的地热和水力发电资源。与此同时，政府将本国三家最大的银行私有化，结果导致了金融界最违反常规的一次试验性放宽。金融开始掌权，并或多或少地造成了破坏。这三家小银行在五年之内贷款了1，200 亿美元，十倍于冰岛经济总和，而它们此前从未有过冰岛之外的运营经验。这是个巨大的泡沫，当时股票价格上涨了9 个百分点，房价上涨近一倍。银行设立货币市场基金并建议储户取出存款投资货币市场。此种行为就像中国南方城市中的非法集资，需要四处搜刮钱财。