王国红

（湖北经济学院，湖北 武汉 430205）

一、引言

据世界银行扶贫协商小组 （Consultative Group to Assist the Poor，CGAP）估计，全球约一半的成年人口（25亿人）没有储蓄账户和其他形式的金融服务，金融排斥带来经济低增长、贫困与社会不稳定，[1]而金融包容则促进经济增长[2]和平滑消费，[3]增加教育和健康投资，提高风险管理能力，[4]因此，构建金融包容体系已成为各国中央银行一项重要的金融发展战略。中国目前的金融包容水平低而金融排斥率高（2.63亿成人受到金融排斥，仅20%的小企业得到银行贷款，这一水平甚至低于亚洲的泰国、马来西亚、斯里兰卡等国），构建金融包容体系尤显重要。

构建金融包容体系有一个基本前提，即必须明确金融包容的指标体系。从国际范围来看，还没有统一的为人们普遍接受的金融包容指标体系，因此加强这一方面的研究具有重要意义。中国需要有适合自己的金融包容指标体系，它对缓解中国贫富差距，推进金融可持续发展意义重大。

二、金融包容及其相关概念的界定

（一）金融包容与普惠金融

国内的学者通常将“Inclusive Finance”译成“普惠金融”，但从语义上辨析，“普惠金融”主要指惠及普通大众的金融体系，其目的是帮助全社会实现机会均等和公平正义。“普惠”二字容易使人误认为其首要目标是促进社会公平正义，而这并非“金融”概念的应有之义。将“Inclusive Financial System”译为“金融包容体系”则更为贴切。“包容性”一词更多地强调兼收并蓄和求同存异。“包容”与“金融”组合在一起，旨在强调以可负担的成本将金融服务扩展至欠发达地区和社会低收入人群，从而不断提高金融服务的可获得性。……