2014年11月21日晚间，央行发布公告称，从11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基；隹利率。其中，金融机构1年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；1年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%；同时，将存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当调整。

银行应对策略各不相同

由于央行在降息的同时扩大了存款利率的上浮空间，导致不同银行的应对策略截然不同。从总体上看，各家银行的应对策略可以很明显地分成三个梯队。

第一梯队是以工农中建交五大行外加招商银行为代表的“保守梯队”，存款利率上浮均小于或等于1.1倍基准利率，在各期限利率上均达成完全一致，似乎早有默契。

第二梯队由浦发、兴业、民生、光大、中信、华夏等股份制银行组成，这些银行的各档次利率呈现出百花齐放、各领风骚的局面，其中中信和华夏的利率上浮比例最高。

最为激进的第三梯队则以南京银行、宁波银行、江苏银行、恒丰银行等城商行为代表，大多将存款利率一浮到顶。其中南京银行表现特别突出，不但保留了5年期存款，还把利率一下子提高到了5.4%。

原因何在？

显然，面对利率市场化的挑战，各家银行的应对策略很明显地和它们的知名度及规模成反比：知名度越高、规模越大的银行，存款利率的定价就越低。这到底是为什么呢？一家国有银行上海分行负责人表示，降息后，贷款利率降了，而存款利率如果不变的话，对银行的息差会有很大影响。但城市商业银行的存款相对较少，压力不会这么明显，所以，它们更愿以更高的利率来吸引储户。

另一位城商行员工说得更直白： “如果其他银行把利率一浮到顶，你的利率却扭扭捏捏不肯上浮到顶，虽然利润率是保住了，但存款也会流失的。”面对突如其来的降息，之所以城市商业银行跟进速度最快，并不是因为存款压力比较小，而是因为利率市场化对城商行的冲击更大，或者说面对激烈的市场竞争，城市商业银行一直是银行业中市场化程度最高的，如果再不抓住机会的话，就更难以，实现对国有大银行的“逆袭”了。

之所以城市商业银行与五大行此次应对降息的策略大相径庭，最关键的原因在于它们的贷款端主要以中小微企业为主，银行的议价能力更强，贷款利率相对更高，所以，对它们来说，即便存款利率上浮到顶，依然有利可图。它们最担心的不是存贷差缩小，而是存款流失以至巧妇难为无米之炊的困局。

相反的是，五大行的对公存款占比较高，零售这一块相对较少。对公存款一般金额较大，大多采取协议存款模式，对利率最敏感的是针对普通公众的零售存款这一块。从贷款端来看，五大行相当一部分贷款投向了利率较低的国有企业和地方政府融资平台，利率较高的中小微企业贷款相对较少，这也就决定了五大行的存贷差压缩空间比城商行更小。因此，在“保存款”还是“保利润”的两难选择上，五大行会更倾向于保住后者，并希望依靠自己的网点优势和品牌溢价来争夺客户。

利率更趋市场化

在这场较量中，除了储户会获利外，所有投资者也将获利。最近一年，传统银行业的日子开始变得没以前那么舒坦了。一是由于利率市场化进程加速，二是由于金融业对民资开放以及互联网金融的大肆搅局。在这样的金融环境下，老百姓可以选择的理财方式越来越多。尽管余额宝的收益率在过去半年中节节下降，但余额宝过去一年的实际年收益率还是超过了4.5%，比3年期存款基准利率还要高。

今天银行存款的竞争对手早已不再是其他银行的存款利率，而是包括余额宝、P2P等在内的各种各样的创新理财产品。由于过去存款利率受到限制，为了应对挑战，各大银行不得不发行利率明显高于同期限存款1～3个百分点的银行理财产品来留住资金。而从各大银行在降息后最新发行的各类理财产品预期收益率来看，也和存款利率一样，出现了“名降实升”的有趣局面。不少银行理财产品的预期收益率甚至比以前还要高，比如，南京银行推出的几款理财产品预期年化收益率均在6%以上。