■ 边菲斐（首都经济贸易大学经济学院 北京 100070）

面对全球经济复苏缓慢和不断涌现的技术和环境等新贸易保护主义措施，在经济结构转型过程中研究我国当前OFDI对技术进步的贡献率和影响现状，出口贸易、进口贸易与我国技术进步的关系，对突破发达国家对我国的核心技术限制，解决市场进入壁垒问题，缩短新产品开发周期，提高我国企业自主创新和研发能力，获取国际竞争优势具有重大意义。

研究概述

OFDI逆向技术溢出方面，潘素昆和杨慧燕（2013）认为逆向技术溢出效应存在性的验证中没有考虑滞后效应，没有深入分析吸收能力怎样影响溢出效应。郭飞和黄雅金（2012）构建了OFDI逆向技术溢出效应的技术互动、技术传递和技术吸收三角循环传导模型。周春应（2009）发现我国OFDI存在正的逆向技术溢出效应。OFDI对技术创新的影响方面：Franco和Leoncini （2013） 分析结果显示一国创新能力和效率的提高由内部和外部因素共同决定。王恕立与李龙（2012）实证检验结果显示我国自主创新能力和OFDI直接存在长期稳定均衡关系，OFDI对我国自主创新能力有显著促进作用，但有滞后性。Lian和Ma（2011）认为我国通过对外直接投资的增加加强了与其他国家的联系，加速与世界经济一体化进程。

实证研究

（一）数据来源和变量选取

本文根据我国1985-2012年的相应经济统计数据，从实证分析的角度分析我国OFDI、进出口贸易与技术进步的相互关系。选取三个变量我国研发经费支出RD，专利授权总量PT，发明专利授权总量PTI来衡量技术进步，影响因素分别是对外直接投资水平，以我国对外直接投资流量OFDI表示；经济开放度，以我国进出口总额占GDP 的比重OPEN表示；金融发展水平，用麦金农指标（广义货币/国内生产总值）（M2/GDP）计算，以FL表示；我国贸易出口额和进口额为出口、进口贸易变量，分别表示为EX和IM。选取1985-2012年为时间序列区间，其中OFDI流量数据、EX和IM数据、OPEN数据、GDP数据由联合国贸易和发展会议统计数据库（UNCTADstat）中相关数据整理得出，M2数据、R&D经费投入由《我国统计年鉴》相应数据整理得出，专利授权总量PT、发明专利授权总量PTI由国家知识产权局授权的数据整理得出。本文为确保实证分析中各变量的时间序列线性增长，消除变量的异方差性，将RD、PT、PTI、OFDI、OPEN、FL、EX、IM分别取对数，得出变量LNRD、LNPT、LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM，构建分析模型：

（二）ADF单位根检验

首先对三组变量LNRD、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX、LNIM，LNPT、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX、LNIM，LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM的时间序列分别进行平稳性检验，观测到三组变量分别存在某种长期均衡关系的可能性，是有趋势的非平稳时间序列。

对变量LNRD、LNPT、LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM进行ADF单位根检验，可得LNRD、LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM序列均为I（1）序列。

（三）协整分析

根据分析模型（1）、（2）、（3），用最小二乘法（OLS）对变量分别进行协整回归，然后对各组变量协整回归所得的残差进行ADF检验。

变量LNRD、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM最小二乘估计相应的回归表达式是：

变量LNPT、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM最小二乘估计相应的回归表达式是：

变量LNPTI、LNOFDI、LNOPEN、LNFL、LNEX和LNIM最小二乘估计相应的回归表达式是：

对回归结果的残差进行ADF检验，三个残差序列的ADF值均小于1%显著水平下的临界值，因此拒绝三个残差序列在1%显著水平上存在单位根的假设，三组变量存在长期稳定关系。

（四）格兰杰因果关系检验

因为时间序列数据具有时滞效应，在对三组变量进行Granger因果关系检验时，列出滞后期为1和2时的结果。

当滞后期为1时，LNRD是LNOFDI的Granger原因；LNRD是LNEX的Granger原因；LNRD是LNIM的Granger原因，这说明我国目前OFDI、EX、IM对研发资金投入的影响很有限，而研发资金投入反过来会影响OFDI、EX和IM的发展。当滞后期为2时，LNFL是LNRD的Granger原因，表明FL对研发资金投入的影响在较长时期才能体现出来。

当滞后期为1时，LNOPEN是LNPT的Granger原因；LNPT是LNIM的Granger原因，这表明短期内OPEN影响专利授权总量，专利授权量反过来又影响进口。当滞后期是2时，LNEX是LNPT的Granger原因，表明相对较长时期内EX影响专利授权总量。

当滞后期为1时，LNPTI是LNOFDI的Granger原因；LNEX是LNPTI的Granger原因；LNIM是LNPTI的Granger原因，表明短期中EX、IM对发明专利授权总量产生影响，专利授权总量反过来对OFDI产生影响。

实证结果与评价

根据三组变量最小二乘估计的分析结果，我国研发经费支出RD、专利授权总量PT、发明专利授权总量PTI三个变量与我国对外直接投资流量OFDI、经济开放度OPEN、金融发展水平FL、贸易出口额EX和进口额IM分别存在长期均衡关系。

（一）OFDI的影响程度分析

根据回归表达式，我国对外直接投资流量OFDI对研发经费支出RD的影响为负，对专利授权总量PT，发明专利授权总量PTI有正向影响，其影响系数分别为-0.0085、0.1897、0.2852，但三个系数都没有通过10%的显著性检验。由此可以得出，我国当前对外直接投资的逆向技术溢出效应并不明显，对技术进步和创新的推动作用极其有限。

（二）OPEN的影响程度分析

依据OLS估计结果，经济开放度OPEN对研发经费支出RD有负向的影响，影响系数为-0.5819，通过了1%的显著性检验，说明我国对外开放度的提高并没有使研发经费支出相应增加，经济开放度OPEN 每增加1%，将使我国研发经费支出减少0.6%，在对外开放中技术密集型领域的对外交流合作严重不足；OPEN对专利授权总量PT和发明专利授权总量PTI的影响也都为负，影响系数分别为-1.6866、-0.9710，且都没有通过10%的显著性检验，因此对外开放对我国专利授权总量PT和发明专利授权总量PTI的影响不显著。

（三）FL的影响程度分析

根据回归方程表达式，金融发展水平FL对研发经费支出RD的影响为正，影响系数为0.9132，通过了5%的显著性检验，结果显示FL的提高对研发经费支出有显著的积极影响，FL每增加1%，我国研发经费支出会增加0.91%；FL对专利授权总量PT的影响为正，影响系数为3.9074，通过了5%的显著性检验，即FL的提高对研发经费支出的影响较显著，FL每增加1%，我国研发经费支出会增加3.91%；FL对发明专利授权总量PTI的影响为正，影响系数为2.2252，没有通过5%的显著性检验，但通过了10%的显著性检验，说明FL每增加1%，PTI将增加2.23%。

（四）EX的影响程度分析

依据数据分析结果，出口贸易额EX对研发经费支出RD的影响为正，影响系数是0.3712，通过了5%的显著性检验，这表明出口贸易额EX的增加对研发经费支出的积极影响显著，EX每增加1%，我国研发经费支出将增加0.37%；EX对专利授权总量PT的影响系数是3.5081，通过了5%的显著性检验，这表明出口贸易额EX的增加对专利授权总量PT有较显著的正向影响，EX每增加1%，专利授权总量PT增加3.5%；EX对发明专利授权总量PTI的影响系数为2.0159，没有通过5%的显著性检验，但通过了10%的显著性检验，这表明EX每增加1%，发明专利授权总量PTI将增加2.02%。

（五）IM的影响程度分析

根据回归方程系数，进口贸易额IM对研发经费支出RD的影响为正，影响系数为0.7412，通过了5%的显著性检验，显示出我国进口贸易额IM对研发经费支出的影响显著，IM每增加1%，我国研发经费支出增加0.74%；IM对专利授权总量PT的影响系数为-3.1413，通过了5%的显著性检验，IM对PT的负向影响较显著，IM每增加1%，PT将减少3.14%；IM对发明专利授权总量PTI的影响系数为-1.2151，但没有通过10%的显著性检验，IM对我国技术创新能力提高的作用非常有限，当前我国进口的技术转化率低。

政策建议

我国OFDI对技术进步的作用仍不显著，对外直接投资对研发和创新活动的影响极其有限，为改变这一局面，首先，随着我国OFDI重要性的日益显现，应加强对投资领域技术密集度的要求，保证国外获取的技术向国内反馈渠道的畅通，重视企业自主研发和创新的可持续发展，使其更快地加入全球技术研发体系；其次，我国对外开放应从注重“量”转向“质”，在与国外先进国家和企业通过研发同盟或并购等方式的交流合作中提高技术的逆向溢出效应；政府应继续提高OFDI在我国对外投资中所占的比重，实施优惠进出口贸易、税收等政策，鼓励企业以获取技术为目的的经济活动；再次，支持出口企业“走出去”，在投资国当地树立良好的公共形象，运用国际市场资源提高竞争优势，加强技术创新能力，引导外贸企业向价值链的高端发展，从而推进我国产业结构升级改造，实现我国从“贸易大国”向“贸易强国”的转变。最后，通过渗透、融合或双边协定谈判等方式，提高技术密集度较高产品的进口，特别是高新技术设备等对我国经济技术发展有重要战略意义的产品的进口，更高效率地获取先进的核心技术以提高我国的自主创新能力。