刘洪鸣

【摘要】本文通过分析余额宝的优势，具有高于存款的利息和低于理财产品的风险，没有最低购买限额，可以随时转入转出，方便了理财，以及一年来的发展趋势，论述余额宝的应用现状与其发展研究。

【关键词】余额宝 理财产品 互联网金融

余额宝是阿里巴巴在2013年6月份推出的全新的理财产品，根据统计报告，截止到2014年6月，余额宝推出一周年之际，用户量已超过1亿，累计转入资金规模超过5700亿元，天弘增利宝货币基金已成为世界上客户最多的货币基金。

余额宝是支付宝推出的一项余额增值服务，支付宝用户可以通过把支付宝帐户的资金转入余额宝来获得较高的收益，该收益比银行同期活期存款利息高很多。同时还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝实行的T+0模式，在转入的第二工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。

余额宝的优势体现在收益性和便捷性。

余额宝其实是货币基金理财产品，因此，收益水平远远高于活期存款。余额宝的收益率从2013年6月13日刚推出的4%到2013年底达到历史高点6.7%，随后由于政策和市场的影响开始下跌，目前收益率已经降到4.7%（图1）。但余额宝一年来七日年化收益率平均值仍然有5%，是银行活期存款利率（利率为0.35%）的14倍以上，甚至比银行五年期整存整取年利率（利率为4.75%）都高。将余额宝与当前市场货币基金相比较，余额宝的收益率是处于平均值水平之上的。根据统计，余额宝一年来已经为客户赚了118亿元。……