林伟 高劲

［摘要］在上海建立自由贸易区的背景下，为更好发挥自贸区先行先试的作用,运用SWOT理论方法，对自贸区内施行金融制度创新——利率市场化进行相关的理论分析。提出采取渐进式改革措施，通过金融创新发展金融市场，在自贸区内设置存款保险制度，建立资金监管机制，建立健全金融机构的自律性竞争体系等建议，为上海自贸区利率市场化实践提供参考。

［关键词］上海自贸区；利率市场化；SWOT分析

［中图分类号］F83263［文献标识码］A［文章编号］2095-3283(2014)07-0070-03

［作者简介］林伟（1989-），男，山东烟台人，国际贸易专业硕士研究生，研究方向：金融学；高劲（1968-），男，广西桂林人，教授，硕导，北京大学金融学博士，研究方向：金融学。

［基金项目］上海市教委科研创新项目（项目编号：20120524）；上海高校知识服务平台建设项目（项目编号：ZF1209）。

一、 我国利率市场化进程

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率由市场供求决定，具体指中央银行逐步放松和消除对利率的管制，由市场主体根据资金市场的供求变化来自主调节利率，最终形成以中央银行利率为引导，以货币市场利率为中介，由市场资金供求决定的市场利率体系和利率形成机制。［1］

麦金农［2］和肖［3］提出的“金融抑制理论”和“金融深化理论”是“市场主导论”的思想基础。20世纪70年代，他们对发展中国家的货币金融与经济发展的关系作了系统的论述并认为，金融抑制，即各种金融价格的扭曲以及其他手段，不仅使实际增长率降低，而且使金融体系相对于非金融量的规模缩小。……