塞巴斯蒂安·马拉比

作为有史以来最成功的对冲基金，1989-2006年，文艺复兴科技公司的旗舰基金——大奖章基金平均每年的回报率为39%。到2005年左右，文艺复兴科技公司的创始人詹姆斯·西蒙斯成为盈利最高的对冲基金老板。

在40岁之前，西蒙斯是一位在数学界颇有名望的教授，先后在麻省理工学院、哈佛大学、美国国防分析研究院和石溪大学任职。他和华裔科学家陈省身共同创立的陈-西蒙斯理论推动了拓扑几何的研究进程，被运用在天体物理等领域。

但从学术研究转型后的西蒙斯，在投资领域的风头更劲。初创时期，西蒙斯和大多数投资者一样，通过关注和分析各种经济数据和宏观事件来做投资判断，但他逐渐发现很多价格变化是有规律可循的，并且能通过一定的方法进行预测；因此，1988年建立大奖章基金之后，他把投资方法从判断型转变为量化投资。

大奖章基金的投资产品必须符合三个标准：公开交易品种、流动性足够高、适合用数学模型来交易。而要符合第三个条件，该交易品种必须有充分多且可以进行分析的历史价格、交易量等数据，从而找出最适合的交易模型来进行量化投资。西蒙斯认为，数学模型可以降低投资人的风险以及所需承受的各种心理压力，因为模型没有感情，一旦选定就会自动执行，能够克服人性在市场面前暴露出来的弱点。

另辟蹊径 独树一帜

作为一个投机者，西蒙斯从学生时代起就开始涉足大宗商品，其目标是找出交易中的漏洞，后来他也因此而著名。……