谈礼彦

浅析内部控制有效性对审计报告时滞的影响

谈礼彦

审计报告时滞指的是资产负债表日至审计报告签署日之间的日历天数。经由审计过的财务报告所传递出信息的价值会随着审计报告时滞的增加而逐渐降低。研究内部控制有效性对审计报告时滞的影响，不仅可以改善经营绩效、提高审计效率，还可以提升投资者的信心。研究发现，内部控制有效性对审计报告时滞的抑制作用有助于缓和代理冲突、缓解信息不对称以及减少交易成本。

内部控制；内部控制有效性；审计报告时滞

一、引言

在资本市场中，由于审计师没能按照预期计划完成审计工作，以致于无法及时提交审计报告，进而导致企业不得不推迟披露年度财务报告，这样的例子并不鲜见。比如，2012年3月6日及3月8日，美菱电器（000521）和泰达股份（000652）相继发布公告，分别称由于新增纳入财务报表合并范围的子公司数量增加及公司存在待核实事项等原因而推迟年报披露时间。前者将原定于3月10日的披露时间推迟至3月21日，后者将原定于3月12日的披露时间推迟至3月31日。至年报披露日，二者的股价分别下跌了9.17%和15.04%。这一系列事件的发生，表明延迟披露信息向外界传递出了公司当期业绩不佳的信号，同时也向投资者暗示公司在较长一段时间内的信息透明度很低（王雄元等，2008）。

财务报告的公布时间直接关系到上市公司年度财务信息的披露质量，而财务报告的及时性又在很大程度上受制于审计报告是否能够及时地提交（王立彦等，2003）。……