苗兆光

尽管没有得到官方正式的许可，但互联网金融以其高收益、便利性和亲和力对传统金融形成了极大的压力。成本低、反应快、便捷、更符合人们正在形成的新习惯，这些特征都让互联网金融充满对传统金融的颠覆性，尽管现在互联网金融的范围还局限于理财、支付领域，尚未进入银行的核心业务贷款领域（之所以没有进入，是因为监管机构对存贷业务的越界容忍程度更低，擅长野蛮生长的互联网金融企业尚不敢触及这一红线），但我们仍然可以看到互联网企业一旦进入所能展示出来的优势：银行贷款业务的核心竞争力本质上取决于风险控制能力，风险控制能力越高，业务面就越大，以中小企业贷款为例，明明知道是厚利市场，但因为风险高且难以控制，传统银行在这一市场上难有作为，而这恰恰是互联网企业的优势，像阿里巴巴这样的企业，手中有大量中小企业的交易数据，风险控制能力要远远高于传统金融企业。所以，可以断定，互联网金融对传统金融颠覆性已经积聚起足够的能量，颠覆只是早晚的问题。

传统金融企业也不是毫无还手之力，就像当年信用卡被西尔斯百货发明之后，虽然对银行形成了压力，但随着银行对信用卡业务的大力开拓，信用卡反而成了银行的重要业务。同样，传统金融企业起码可以从两个方面反击：一是借助监管机构和手中的资源阻击互联网金融的步伐，为自己转型创造更大的窗口期（事实上近期发生的监管收紧难说不是传统金融企业的反击手段）；二是尽快建立起自己的互联网金融部门。当然，克里斯坦森的研究表明，在传统业务中发育出破坏性创新业务是困难的，最好的方式是收购或者在原有体系外以创业的机制进行培育。

互联网作为一项基础性的技术，其颠覆性之大和影响范围之广前所未有，涵盖人们生活、交易和生产的各个方面，难有企业能够躲得过，每个企业都要重视这项技术对自己的影响，不是人云亦云地学习什么互联网思维，而是去研究互联网技术带来的消费者行为习惯、成本降低的可能性、交易方式的改变等。