向松祚

互联网金融成为近期最热门的经济话题之一。热烈欢呼者有之，坚决反对者有之，心存怀疑者有之，冷眼旁观者亦有之。从经济学角度看，有三个问题值得仔细观察和解释。其一、为什么中国互联网企业如此热衷杀入金融业？金融业难道真的如许多人想象的那样只赚不赔，躺着就可以大赚特赚？还是有其他原因诱使互联网企业纷纷寻机进入金融业？其二、互联网金融的真正创新之处何在？易言之，从长期发展看，互联网企业杀入金融业的核心竞争力在哪里？其三、互联网金融应不应该接受监管？如何监管？

3月15日，央行决定暂停虚拟信用卡和二维码支付，一些市场人士和消费者情绪颇为激动，认为央行此举是遏制创新，甚至是为了保护银行和银联的既得利益。此乃言过其实。暂停并非停止，只是二维码支付和虚拟信用卡业务需要进一步完善客户信息安全保障、资金安全保障、支付流程安全等措施，在此基础上二维码支付和虚拟信用卡业务还会鼓励发展，整个互联网金融也才能健康安全发展。

这一点中央政府和金融监管部门态度非常明确，总理《政府工作报告》首次明确要求支持互联网金融健康发展，当然包括二维码支付和虚拟信用卡等创新业务。长远看，笔者相信互联网金融会颠覆和改造金融格局，创造金融新时代。

然而，健康有序发展必须以严格监管为基本前提，严格监管和鼓励发展并非水火不相容，那些情绪激动的朋友们过于极端地将二者对立起来。……