河北金融学院 柳凌燕 王宪明

河 北 大 学 胡继成

一、引言

商业银行作为金融体系的核心，对国民经济的稳定起着极为重要的作用。信用风险是商业银行面临的主要风险，加强信用风险的管控也是世界各国金融监管机构的重要工作。诺贝尔奖获得者、美国经济学家默顿米勒曾指出，在某些方面，信用风险是引起金融危机的三个风险中最关键因素。全球经济一体化，资本跨境流动更为频繁，由信用风险所引发的银行倒闭和金融危机的发生频率上升，周期缩短。1995年以来，日本曾有多家商业银行和信用社因信用风险敞口暴露而导致企业倒闭。2007年爆发的美国次贷危机，迅速蔓延至全球金融领域，导致部分大型跨国金融集团、商业银行和投资银行等金融机构损失惨重，部分甚至破产清算或业务重组。此次金融危机的发生使人们深刻意识到信用风险问题不仅影响商业银行的自身稳健经营，而且还会严重冲击宏观经济的正常运行，甚至引发全球性的金融海啸或经济衰退。

近年，我国商业银行陆续完成股份制改造，在法人治理结构和风险管理方面取得了长足进步。但由于资本市场开放程度不高，以及隐性存款保险的支持，使得国内商业银行的风险管理水平存在较大差距，尤其在信用风险管理仍然存在诸多不足。随着我国加入世界贸易组织进程的不断深化和我国金融业务的逐渐放开，外资银行和投资机构涌入我国金融市场，并获得与国内银行平等竞争的权利。……