步磊+范亚东

【摘 要】 随着经济的发展和市场环境的变化，企业面临的风险越来越大。而内部控制作为防范风险的重要手段，其有效性能否充分发挥是理论界和实务界关注的热点问题。文章使用多元线性回归的方法，分析公司治理结构因素对内部控制有效性影响的相关问题。研究发现，董监两会的会议次数对内部控制有效性有显著影响，管理层持股比例对内部控制有效性有积极作用，而独立董事对内部控制有效性影响不显著。

【关键词】 公司治理结构； 内部控制； 有效性

中图分类号：F271.5 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）08-0042-04

一、引言

公司治理结构指由所有者、董事会、监事会和高级执行人员组成的一种组织结构。其中的董事会、监事会和高级执行人员分别履行公司的战略决策职能、监督职能和日常经营决策职能。良好的公司治理结构，可以解决企业各方的利益分配问题，同时对公司能否高效运转、是否具有竞争力起决定性的作用。关于内部控制有效性的研究，美国起步较早，1992年美国COSO委员会提出的《内部控制——整合框架》，认为有效性体现在企业经营目标得以实现、财务报告的真实可靠性以及相关的法律法规得到遵循。此外，2002年美国国会通过的《萨班斯—奥克斯利法案》已在世界各国得到了普遍的认可和应用。与国外相比，国内学者廖涓池（2012）认为只有同时满足内部设计的有效性和内部执行的有效性才能认为企业的内部控制是有效的。也就是说内部控制有效性包括设计有效性和执行有效性，只有这两个因素都发挥很好的效果时，内部控制有效性才能发挥更好的作用。……