李明辉，刘笑霞

（1.南京大学 商学院，江苏 南京210093；2.河海大学 商学院，江苏 南京211100）

一、引 言

审计师对重要客户的经济依赖是否会损害审计质量，这一问题很早就引起学者和监管部门的关注，而现有研究未得出一致的结论。我们认为，客户重要性与审计质量之间的关系受到具体环境的影响，而客户的公司治理水平便是一个重要的环境因素。如果重要客户的公司治理机制比较完善，则当审计师与客户之间存在意见分歧时，董事会等治理机制能够支持审计师坚持自己的观点而不会牺牲审计独立性。然而，除Ahmed等（2006）、Sharma等（2011）、倪慧萍（2008）等少数研究外，很少有文献考察公司治理对客户重要性与审计质量关系的调节作用。基于此，本文利用我国A股上市公司及其主审事务所2007－2010年数据，考察在不同公司治理环境下，客户重要性与审计质量之间的关系是否存在差异。

本文的贡献主要在于：（1）推进了客户重要性与审计质量之间关系的研究。本文研究发现，有效的公司治理可以缓解客户重要性对审计独立性的不利影响。因此，现有相关文献未得出一致结论的一个重要原因可能是忽视了公司治理的调节作用。（2）丰富了外部审计与其他公司治理机制之间关系的研究。对于不同公司治理机制之间是替代关系还是结果关系，现有研究结论并不统一。那么，外部审计与董事会、审计委员会等治理机制之间究竟是何种关系呢？一些文献（如Abbott和Parker，2000；Carcello等，2002；Francis等，2003）支持结果关系，而Fan和 Wong（2005）对新兴市场的研究则表明，外部审计与董事会、接管等治理机制之间是一种替代关系。……