王 怡

(北京大学法学院，北京100871)

金融创新是一把双刃剑，其一方面能够产生巨大的经济效益，减少不必要的交易成本，另一方面，也会给稳健运行的传统金融体系带来巨大的冲击和挑战，对金融秩序的稳定造成影响。当下中国的金融市场中，网络信贷作为一类金融创新，恰好置身于上述尴尬处境。网络信贷起源于英美国家，发展成熟之后在国际范围内迅速扩展，进入中国市场已近8年。目前，在我国从事网络信贷活动，无论是对于出借人还是对于借款人而言，都存在着较多风险。对于网络信贷这一新兴行业，政府相关部门的监管和引导必不可少，此种认识早已获得各界共识，但具体到如何监管，却是众说纷纭，未有定论。［1］考虑到现代市场经济环境下，行政监管的根本目的是控制风险，而非限制创新，因此，网络信贷行业监管策略的制定应当秉持慎重和理性，需在分清风险类型、明确监管目的、划定监管范围的基础上进行。

一、网络信贷中存在的几类风险

(一)资信风险

首先，网络信贷中借款人的资信难以核实。囿于网络时空的虚拟性，在网络信贷中，借款人的资信状况难以得到客观评价，借贷欺诈等违法行为无法有效避免。实践当中，为确保借款人的个人身份、还款能力、借款意图等个人资信真实可靠，许多网络信贷机构都在其业务流程中设置了信用审核环节。尽管如此，借款人的资信状况还是无法保证客观真实。为了尽快筹得资金，不少借款人会选择伪造资信证明;为了谋取不法利益，违法分子常常冒用他人身份或一人注册多个账户或虚构借款用途骗取贷款。……