文/清风

降息政策下的理财策略

文/清风

2012年6月8日起，我国央行三年半来首度降息，此次降息最大的不同是扩大了利率浮动范围。存款利率浮动的上限为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动的下限为基准利率的0.8倍。针对上述情况，大家应如何调整理财策略呢？

“货比三家”灵活存款，兼顾流动性和收益性

两次降息后的一年期存款利率下调至3%，但如果上浮1.1倍，则存款利率变为3.3%。以存款10万元一年为例，执行基准利率和1.1倍利率两者利息相差300元。对于两年期以上的存款来说,大多数银行执行基准利率分别为3.75%、4.25%、4.75%,也有的执行1.1倍利率。所以，如果规避风险的保守投资者目前有一笔活期资金需要存定期，可考虑选择利率最优惠的银行。但如果已是定期存款，要根据公式360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)，合理计算转存临界点，超过转存临界点，就不建议急着转存，可以等到期后再进行“存款大搬家”。

其次，可以采用阶梯式存款，做到流动性和收益性两者兼顾。如有5万元闲置资金，其中1万元存活期或者1天、7天通知存款，其余分别以一年期、两年期、三年期、五年期各存1万元，这样既可应对利率调整，同时也可满足资金流动性的需求。针对理财的简单规律，升息以短期理财为主，降息作长期理财的安排。大家可以适当延长存款的期限，以减少降息对收益的冲击。

第三，要改变一些错误的存款方式。如不少人习惯等钱积累到一定数量如1万元，才存定期。通过比较可以发现，如果每个月省下1000元，一年后定存，则只能获得活期利息3.5元(1000×0.35%)；……