何 静

（东莞职业技术学院，广东东莞 523808）

中小企业成长在过程中主要依赖银行贷款为主的外源性融资。由于中国的商业银行主要是以分业经营运作的，其存贷利差是其利润的主要来源。银行在向中小企业放贷时会因诸多顾虑而“惜贷”，因此，企业的资金需求与银行的资金供给之间存在着较大的金融缺口，致使中小企业普遍处于融资难的困境。随着我国金融体制改革及金融创新的不断深入，银行加快了金融产品的研发，着眼于整个供应链中物流、信息流和资金流的运行特点，构建“供应链融资”模式，成为破解中小企业融资难的创新金融产品。但由于供应链融资参与主体众多、融资方式灵活，在融资过程中易产生风险，因此，需要进行有效的控制。

一、供应链融资的内涵及优势

（一）供应链融资的内涵

供应链是指产品生产和流通过程中相互通过提供原材料、零部件、产品、服务的厂商、供应商、零售商等组成的网络，它涵盖了实现客户需求的所有职能，包括新产品开发、采购、生产、分销、财务和客户服务等，贯穿于企业整个生产经营过程，一般包括设备及原材料采购、生产、销售和货款回收等四个阶段，物流、资金流和信息流是供应链运作的三个重要因素。供应链融资就是针对供应链和中小企业的特点而开发的融资方式，是企业生产经营活动网状链条中的融资活动（如表1）。

表1 供应链过程及其融资方式

供应链融资是依托供应链中的规模较大、实力雄厚的一个核心企业，建立并理顺供应链上相关企业的信息流、资金流和物流，由银行将银行的资金流与企业的物流、信息流进行信息整合，向企业提供融资、结算等一体化的综合业务服务。……