黎四奇

(湖南大学法学院，湖南长沙 410082)

2010年7月21日美国总统奥巴马签署了对金融危机检讨与反思产物的《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(Dodd－Frank Wall StreetReform and ConsumerProtection Act)，后简称《多德—弗兰克法案》。尽管这一行为标志着美国金融监管及国际金融监管协作步入了一个后危机的法律被动适应调整时期，但是它更在事实上暴露出了一个比较残酷的逻辑推理，即此种“头痛即医头与脚痛即医脚”的自下而上“叛逆”式的法律与时俱进再次佐证了自诩的法律文明可能是一个半真半假的伪命题。无论如何言说，金融国际化及美国的国际影响决定了发生于大洋彼岸的金融监管法律改革风暴必将对全球产生连带性效应。因此，有必要对对该法案的精致或拙劣作一客观的透析。

一、《多德—弗兰克法案》的主要内容与特点

(一)新法的主要内容

法律的世俗性与功利性决定了法律媚俗与朴素的本原，而这一特点在一定程度上也体现于规范性法律文本的抬头中。实际上，顾名思义，新法案的名称已不证自明地表明其侧重点有二:一是针对华尔街金融风暴的系统性风险监管;二是消费者的权益保护。为了达到这一目标定向，新法从以下几个方面进行了大刀阔斧式的革新。

成立金融稳定监督委员会(Finacial Stability Oversight Council，FSOC)——以防控系统风险为目标:为了抑制系统风险及洗涤当下多头监管下监管重叠与监管真空并存的历史积弊，法案创设了一个由“财政部主管并由财政部长担任主席、及……