吴祖光 万迪昉 罗进辉

（1．西安理工大学 经济与管理学院，陕西 西安 710048；2．西安交通大学 管理学院，陕西 西安710049；3．厦门大学 管理学院，福建 厦门 361005）

2009年1月1日起实施的会计准则解释第3号规定“企业应当在利润表每股收益项下增列其他综合收益项目和综合收益总额项目”。其他综合收益项目反映企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。综合收益项目反映企业净利润与其他综合收益的合计金额。在利润表中披露综合收益，一方面使会计盈余在列报形式上与国际准则趋同，另一方面也使利润表不仅提供企业核心业务的利润，而且提供外围业务带来的收益，进而提高利润表的明晰性，增加会计盈余信息对投资者的有用性［1］。会计准则制定者希望通过在利润表中披露综合收益来提高会计盈余的信息含量，使会计盈余信息在改善资产定价效率和资源分配效率方面发挥更好的作用。然而，实务界和学术界对综合收益的认识并不一致。公司的管理层认为综合收益项目并不具有业绩相关性［1］，学术界对于综合收益在计量企业业绩方面是否优于净利润也没有得出一致的结论。作为与国际会计准则趋同的重要一步，我国上市公司自2009年开始在利润表中列报综合收益，综合收益是否提高了会计盈余的信息含量？目前还少有文献进行系统研究，本文基于投资者对不同特征企业的同一会计盈余具有异质观点这一基本前提①，对我国利润表中净利润与综合收益的信息含量进行研究。……