网络银行开辟中小企业融资新出路

2012-08-15张彬彬

对外经贸 2012年9期

关键词：信用贷款融资

张彬彬陈茵

(集美大学诚毅学院，福建厦门361012)

改革开放以来，我国中小企业以其旺盛的生命力、灵活的经营方式、快速的市场反应能力及提供众多就业岗位等优势，逐步成为最具活力和发展潜力的经济群体。但是长期以来中小企业融资环境并不理想，在融资过程中仍存在着许多障碍。

一、我国中小企业融资现状分析

(一)中小企业面临的融资困境

1.从商业银行的角度分析

银行贷款作为一种融资成本最低的融资方式，由于外部企业和自然人的股份具有分散股权的风险，中小企业不希望外部股东介入企业的生产和经营，从而会更多地选择银行贷款。所以银行贷款作为一种融资成本较低的融资方式被大多数中小企业所采用。但是，中小企业在向银行贷款时，银行会要求中小企业提供一系列的抵押或担保，而且需要支付比大型企业贷款更高的浮动利息，银行业的传统观念是在保证利益最大化的前提下，尽量将贷款发放给实力雄厚、贷款额度较大的大型企业，而中小企业不仅贷款额度小，且风险较大，自身利益很难保证，最终导致银行形成重大型企业轻中小企业的思维模式，所以相对于大企业而言，中小企业能够得到银行贷款的几率非常小。

2.从资本市场的角度分析

股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新股东的融资方式。股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还，而且没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。然而，中国的证券市场，一直以来都是重点扶持国有大中型企业上市融资，中小企业几乎被拒之门外，虽然已经推出了创业板，但是，主要是针对成长性好、科技水平高、资金密集度高的中小企业，对那些以解决就业为主，赢利水平不高，成长性一般的劳动密集型中小企业，想在资本市场上获得融资可能性很小。

(二)中小企业存在融资困境的原因分析

1.外部原因

长期以来，国有大型企业能够取得较好的经济效益，在国民经济中具有显著的规模和竞争优势，因此，政府在制定金融政策时一般会比较关照大企业的生产经营和政策需求，而对中小企业的政策支持力度较小。商业银行在向企业提供贷款时也偏向于将资金借贷给国有企业，其市场定位始终偏重于大型企业集团，所以中小企业难以从资本市场上获得有效融资。

2.从内部原因分析

首先，中小企业的普遍情况是经营规模较小，自有资金较少，经营业绩不稳定，抵御风险能力差，亏损企业较多，银行和投资方对其投资风险较大。其次，中小企业融资过程中财务状况缺乏透明度。许多中小企业对外披露信息非常谨慎，甚至频频出现财务信息掺假失真的现象。由于中小企业无法提供给银行甄别风险所需的完整数据，这些都将导致银企之间信息不对称。因此信息不对称问题是造成中小企业融资困难的根本原因。对于债权人和投资者而言在对中小企业做出借贷选择时，担心资金难以回收，也正是由于这种不对称，造成中小企业在融资时受阻严重。

二、新型融资模式——网络银行

(一)网络银行融资的定义

网络银行融资是指建立在网络中介服务基础上的企业与银行或第三方机构之间的一种借贷，其通过贷款人在网上填写贷款需求申请与企业信息等资料，向银行提出贷款申请而获得贷款的一种新型融资方式。此种融资方式具有无需担保物﹑利息低﹑贷款额度宽松﹑贷款速度快等特点，网络银行融资的最大优势在于在线上建立的企业网络信用具有较高的公正性和客观性，能在很大程度上解决中小企业与银行的信息不对称。例如，阿里巴巴与中国建设银行合作建立的“网络联保机制”，在这种机制中，中小企业联合获取网络诚信认证的企业成为网络融资的联保体，以联保体的名义向银行申请贷款，联保体中的成员对贷款承担连带偿还责任。中小企业通过网络联保体互相监督，互相制约，既解决了中小企业缺乏抵押物的难题，又降低了银行贷款违约风险。

(二)网络银行融资服务模式

1.银行+企业

这一模式是指银行借助自身的网络平台为客户提供融资服务，提供服务的主体是银行，实质上是将在银行柜台的人工业务移到网络上办理。例如，工商银行推广的网络融资业务——“网贷通”，从制度上突破了传统银行业务制度模式，从流程上实现了网络化、集中化操作。中小企业提供合格抵(质)押担保即可申请“网贷通”，从客户申请到发放贷款只需5个工作日，尤其适用于资金使用频率高、周期短、贷款时间和空间不受限制的中小企业。而且网络银行贷款业务的准入门槛较低。

2.银行+第三方平台+企业

另一种网络银行融资服务模式是指银行与第三方平台合作，银行利用第三方服务商的线上信用数据为中小企业提供低门槛的融资服务，同时依托电子商务的交易、支付、信用、物流、安全等各类平台上的交易数据和信息，建立公正、透明、权威的第三方专业评估机构对网上企业的市场前景、信用行为等进行评估，为线上的中小企业发放贷款提供重要依据，大大降低了银行的贷款成本和违约风险。例如，全球网是全国第一家以互联网为技术手段，联合政府、银行、专业市场、商会等机构，搭建的具有开放性、全面性、综合性的中小企业网络融资服务平台。将电子商务、银行和中小企业连接起来，实现三方的利益共赢。

(三)网络银行融资相对于传统融资方式的优势

中小企业的资金需求不同于其他企业，但是基于目前的融资环境很难满足其个性化资金需求。网络银行融资模式的出现为中小企业构建了一个自由化、信息化的网络融资环境。与传统融资方式相比，网络银行融资具有以下优势:

1.突破了银行与企业之间的信用障碍

对信贷机构而言，在放贷过程中最缺乏的就是企业真实的信用情况，中小企业缺乏有效的信用记录和担保抵押财产，财务制度不规范，会计信息透明度低。通过构建中小企业信用数据库，信贷双方形成长效动态的信用信息互动机制，可有效解决中小企业由于信息不对称而产生的融资难题，增强银企匹配。例如“全球网”，清除了信用管理这只拦路虎，截至2011年9月30日，银行从全球网平台获贷客户已达4381个，贷款总额118.5亿元，大大提高了中小企业的贷款成功率。

2.降低了中小企业融资成本

传统贷款业务审核时间较长，对中小企业的信用要求较高，评估繁琐，导致贷款成本高，难以满足中小企业资金需求量小、贷款频率高的要求。中小企业通过网络银行融资服务平台申请贷款时，完全可以全流程网上操作，简化了贷款手续，提高了贷款效率，降低了整个信贷过程的成本。此外网络银行融资采用信用贷款模式，不需要对企业抵押物进行评估，对于企业而言节约了抵押物评估费和担保费。

3.提高了贷款的安全性和信贷效率

在传统信贷中，由于中小企业管理信息系统不健全，其信用信息很难及时传递给银行，银行仅凭借中小企业提供的资产状况、贷款用途等进行信用风险评估具有一定难度。在网络环境下银行可以根据日常交易记录建立中小企业信用档案，通过网络信用认证加强对中小企业信用的监管，能够及时有效地监测融资企业贷款使用、企业未来产品价值和资金回流的情况，提高整个信贷过程的效率，确保信贷资金的安全。

三、我国网络银行的发展思路

(一)构建完善的网络信用体系

网络银行融资模式采取无担保和网络联保形式，把网络信用作为评判中小企业的依据，大大降低了企业的贷款门槛，却给提供资金的机构带来了更大的信用风险，可能给银行造成更大的信贷损失。目前我国网络信用体系还不健全。因此，我国应从实际出发，借鉴国外信用体系的成熟经验，具体可以从以下几个方面着手:首先，构建一个专门的网络信用平台，对我国中小企业信用情况进行信息的收集、整理、披露和查询，完善中小企业网络征信系统。其次，建立专业的第三方评估机构。对数据库中的企业或者申请贷款的企业进行网络信用评价，给予网络信用评级。最后，建立网络信息披露机制，对于违约的企业，可以设立相关的处罚条例和措施。如建立违约企业信用黑名单，在网络上披露违约信息。

(二)提供个性化融资服务

目前我国网络银行推出的中小企业融资产品相似度很高，针对性不强。为了更好服务于中小企业的融资需求，网络银行应该推出针对性强的融资产品，注重提高服务的专业化和差别化。例如可以针对不同行业的中小企业或者正处于某个生命周期的中小企业的特殊融资需求，开发专门的融资产品。

(三)创新网络借贷风险防控机制

网络银行融资除了要控制信贷风险，还要更加注重互联网的潜在风险。目前网络金融服务的安全程度受制于信息技术和安全技术的发展状况，商业银行应在信息安全技术的研发与推广应用方面投入更多的人力和物力，从网络技术方面进行风险防范。一方面，建立网络安全防护体系，另一方面加快发展网络加密技术。

(四)营造良好的网络银行融资发展环境

网络银行作为一种依托于网络的新型金融服务平台，其本质上是银行信贷的一种网络化形式。良好的网络融资环境离不开政府的积极引导。首先，政府可以建立专门的管理机构为中小企业提供信息、制定政策、融资担保等服务，并选择相应的金融监管机构对网络借贷平台进行监管。其次，出台相关的政策和鼓励措施，引导和鼓励更多的机构和投资者参与进来。最后，适时完善、补充相关法律法规，通过制定针对网络银行专门的管理办法和法律法规，为网络银行的发展构建良好的法律环境。