广西财经学院金融与保险学院 聂 勇

长江水利委员会财务经济局 黄江涛

关于农村小型金融机构金融风险控制的探讨

广西财经学院金融与保险学院 聂 勇

长江水利委员会财务经济局 黄江涛

近几年来农村小型金融机构得到了快速发展，为农村经济发展发挥了非常积极的作用。然而，通过大量问卷调查和访谈发现这些金融机构也面临着金融风险困扰的问题。因此，研究如何控制金融风险，实现农村小型金融机构的可持续发展这一问题，具有非常重要的意义。

农村小型金融机构 风险控制 农村金融发展

一、引言

农村金融是我国农业经济的核心，是当前“三农”发展的有力资金供给保障。由于我国目前比较明显的“二元经济”特征，导致城乡金融发展的不平衡。2006年底，针对我国农村地区普遍存在的资金供需矛盾问题，中央提出要发展农村小型金融的新一轮农村金融改革政策。通过近几年的经营情况来看，由于历史和制度的理由，这些新成立的农村小型金融机构也同样面临一定的风险问题。如果不进行风险控制，并任这些农村小型金融机构的风险进行积累，必然会给其发展带来隐患。2010年8月，课题组成员通过对湖北、广西和四川的部分农村小型金融机构的高管以及其职员进行了问卷调查和访谈，发现当前我国农村小型金融机构存在的金融风险以及其具有的特征，并探讨其生成原理，从而为控制农村小型金融机构金融风险提供有理论和现实意义的政策建议。

二、当前农村小型金融机构金融风险的普遍特征

通过课题组成员历时四个多月的实地调研，结合502份农户入户调查问卷的分析结果，我们发现农村小型金融机构面临比较大的金融风险压力。从调查结果来看，构成农村小型金融机构金融风险的因素非常复杂，有参与主体因素，但更多的是体制不完善和农业经营的特质性。为了防范农村小型金融机构金融风险，我国金融监管部门主要采取了“不禁、不放”的渐进式改革措施，事实上这也是决策层汲取了改革过程中“一放就乱、一管就死”的教训，调查发现其主要风险表现为：

（一）隐蔽性。金融风险积累到一定程度就可能会爆发金融危机，没有金融危机并不表明金融风险就不存在，金融活动的不确定性本来就为金融风险的积累种下了爆发的“种子”。我国农村小型金融机构的金融风险主要来源于当前我国的农村金融体制。因此，随着中国农村经济的发展，农村小型金融机构金融风险也不断积累，如果不能得到控制，很可能以某一事件为导火索，导致金融风险的爆发。

（二）客观性。农村金融风险存在于农村金融活动之中，现实中无风险的金融活动是不存在的。因此，农村小型金融机构金融风险是一种客观存在。金融活动的主体只有通过多种组合的投资方式分散金融风险，而不能完全将其消失。产生这种客观性的原因主要来源于经济主体的机会主义倾向和有限理性。按照古典经济学家亚当·斯密的观点，人的本性是自利的，并天生有趋利避害的动机，在没有道德的约束下，就可能采取不正当的途径钻制度或政策的空子谋取私利。在广大落后的农村，农村经济主体普遍存在法律法规知识缺乏和道德观念落后的现象，一旦机会主义产生，他们就会利用不当手段谋取私利。同时，由于在农村金融市场存在信息不对称现象，经济活动的主体也有可能做出不完善，甚至是错误的决策，这也促使农村金融风险的产生。

（三）相关性。在金融全球化、信息全球化的背景下，人们所面临的金融风险是紧密相关的，相同的经济活动对不同的经济主体可能产生不同的金融风险结果，在不同的经济环境下，同一金融行为也可能导致不同的风险结果，从而导致其金融风险控制和防范问题更加复杂，因此，在管理农村小型金融机构金融风险时，不仅要考虑到农村小型金融机构本身，还要考虑到其他一些主体及其经济行为。

（四）传导性。当农村小型金融机构爆发金融风险时，不仅会影响到自身的稳健发展，还会因为上述的相关性特征进行传导，进而影响到投资者，甚至引起整个经济社会的不稳定。特别是由于“羊群效应”的存在，如果一家农村小型金融机构发生流动性风险，信息就会在农村迅速传导，越是出现存款不能兑现时，就会引起更多的存款人去取款，越少的人去存款；取款的人越多，存款的人越少，导致该家农村小型金融机构资金周转越是困难，其信用规模也越加萎缩。

三、农村小型金融机构金融风险生成原理

（一）农村金融市场的有限理性。农村小型金融机构金融风险爆发的主要原因在于农村金融市场的有限理性。当经济处于繁荣周期时，投资者的投资机会和渠道会更多更广，其信心也会大增，在投资者盈利的示范效应下，投资者往往会忽视风险，增加投资比重，延长投资期限。长此以往，累积的银行信贷，特别是不良贷款会导致农村金融机构的资产流动性降低。如果这一个过程得到放大或加强，最终会导致市场的投机泡沫产生。特别是在投机疯狂的时候，市场参与者即使是理性的，在个体投资者不断涌入的情况下，最后把市场推向有限理性。

（二）农村金融市场的脆弱性。在农村金融市场有限理性的情况下，投资者可能会用错误的判断去解释客观现象，当整个市场环境发生变化时，投资者又有等待观望的倾向。特别是新的投资者进入一个领域时，由于市场的竞争不断完全，原有的投资者投资规模的不断扩大导致该领域的投资收益率下降，导致投资者原来的投资计划发生改变，在投资周期上从长期的投资转向短期的投机行为。

（三）农村金融市场的信息不对称性。信息不对称问题是金融借贷活动中普遍存在的问题，借款人为了得到贷款往往可能会隐藏对自己不利的信息，此时，农村金融机构只能根据市场平均利率向借款人提供贷款。很显然这种定价方式难以反映借款人的资信状况，最后导致“劣币驱逐良币”现象的产生，即由于高利率使低风险的借款人退出信贷市场，市场上留下来的却是高风险的借款人；高风险借款人借到资金后，为了应付金融机构的高利率，必然会把资金投向高收益的项目，而高收益的行业也面临高风险的问题，因此，在这种情况下必然使农村小型金融机构的风险水平随着利率水平的提高而增强。

（四）宏观经济的周期性。一般而言，农村金融机构的经营情况会随着农业经济周期的不同而作出反应，农村小型金融机构金融风险与农村金融危机的产生也符合这一规律。根据经济周期理论，在经济繁荣时期，因为市场的乐观情绪提升了投资的收益预期，从而激发了投资者的投资行为。由于部分投资者会利用信贷资金进行投机，从而引起信贷需求的增加，造成央行提高利率，而利率的上升会提高融资者的借款成本，减少其投资收益，恶化财务状况，也可能导致新的投资项目收益大为减少甚至无利可图。如果此时有部分企业因为经营不善而关门倒闭，在“羊群效应”的作用下，则会变成全局性的系统性风险，金融风险就发生了。

四、农村小型金融机构金融风险控制的原理

（一）农村小型金融机构金融风险控制的涵义。农村小型金融机构金融风险控制包括内部风险控制和外部风险控制，内部控制主要是农村小型金融机构的管理人员要监督管理各部门责任人严格按照风险管理的各项规章制度，落实风险管理方案。负责人也要定期或不定期对各部门进行专项检查，一旦发现问题要及时反馈信息，并采取相应措施进行纠正或弥补。管理人员通过相关的监控指标来监测借款人承受内部风险状况，并根据实际情况采取相应的处置措施。同时，管理人员还要评估风险管理检查结果，以判定实际效果和预期效果之间的差距。如果二者出现较大偏离，负责人则要分析原因，并根据实际情况对风险管理方案进行调整；农村小型金融机构外部风险的控制主要包括两个方面，一个是政府的农村金融体制改革，一个是政府负责调控的宏观经济政策。总体而言，政府的政策要保持连续性、适应性和有效性，并使政策措施适应当前“三农”发展的需要，这也是有效防范和控制当前农村小型金融机构金融风险的手段。

（二）农村小型金融机构金融风险控制的目标。防范和化解农村小型金融机构风险是风险控制的最终目标，如何把农村小型金融机构金融风险控制在最低水平，最大程度的减少损失，并实行其可持续经营以服务“三农”，这是制定风险控制目标所要首先考虑的问题。根据我国目前实际情况，农村小型金融机构风险控制目标主要为：

1.安全性。农村小型金融机构要正常经营和运转，就必须保证资金的安全，否则难以实现可持续经营和发展。按照2006年年底银监会新政的要求，农村小型金融机构一般定位于服务“三农”，因此，其经营的稳定也必定影响到农村经济的稳定发展，影响到农村社会的安定和农民的安居乐业。一旦农村出现金融危机，将会影响全国近8亿农民的生活问题。农村金融作为农村经济的核心，其健康运行对“三农”的发展非常重要。从这个角度看来，农村小型金融机构金融风险控制的首要目标就是保证其安全。

2.赢利性。农村小型机构也是一个特殊的金融企业，追求利润最大化是其经营的最终目标，否则其自身就无法实现可持续发展，支持“三农”的能力也会受到很大的制约。因此，为了促进农村金融的可持续发展，保证农村社会的和谐稳定，维持我国农村金融体系的有效运转，农村小型金融机构金融风险控制的基本目标必须是赢利性。

3.适应性。农村小型金融机构定位于服务“三农”，因此，这也决定其金融风险控制问题要根据当前农村经济发展的现状，适应“三农”发展的需要。我们在考虑农村小型金融机构金融风险控制的同时，也要保证农村经济的可持续发展。否则就可能造成农村金融发展和“三农”发展的不协调性，导致农村小型金融机构金融风险的累积甚至爆发。

（三）农村小型金融机构金融风险控制的原则

1.防止过度竞争原则。在自由竞争的市场里面，资源的配置将会达到“帕累托”最优。自1978年以来，我国的政治经济体制改革也在不断深化，金融业也慢慢向市场化发展，政府的干预作用越来越小。对于农村金融而言，近年来的农村金融体制改革使农村金融在农村经济中的地位不断显现和加强，这也决定了农村小型金融机构在农村金融市场上要 “适度竞争”。因此，在金融监管不严或者是在市场准入限制宽松的情况下，放任竞争将产生过多的银行，从而导致银行业的分布无法与社会福利最大化的市场结构一致。银行作为一般的金融中介机构，必须要拥有一定规模的客户服务群体才能具备持续生存的空间，过多的农村小型金融机构供给将使其难以获得最基本的收入来源。

2.实行依法监控原则。市场经济是法律经济，因此，农村小型金融机构金融风险的控制要以法律为保障。健全的市场经济要有一个健全资格和行为规范的主体，即一方面在市场准入条件和从业标准方面，法律要严格进行限制，防止不健全的主体进入农村金融市场，从而对农村金融市场产生不利的冲击；另一方面，法律要有效约束市场主体的不法行为，并使之成为自律性和守法性的合法主体。因此，法律在保障农村金融市场有序运行中起到了非常重要的作用。特别是在人性的机会主义倾向下，市场机制难以发挥作用，市场失灵普遍存在，此时必须要有法律的强制约束。只有通过法律机制来约束，来确保市场参与者的资格和条件，公平、平等交易才能得到保证。总的说来，不管是作为市场参与者主体的金融机构、政府、工商企业或者是个人，都要受到法律的强制约束。

3.协调“三性”的原则。农村小型金融机构按“三性”的原则进行经营，然而安全性、流动性和赢利性又存在一定的矛盾，不是完全统一的。安全性与赢利性是反向的关系，资产越安全其赢利性就越小，赢利性和流动性也是反向的关系，资产赢利性越高，其流动性一般也越差。因此，如何协调这三者的关系，是我们进行农村小型金融机构金融风险控制的重要原则之一。农村小型金融机构在追求赢利性目标时，也要注意风险的防范，一旦产生农村金融风险，就会危及农村金融业的健康运行，产生农村信用秩序混乱，引发挤兑现象，从而阻碍“三农”的发展。因此，农村小型金融机构金融风险的控制应协调安全性和赢利性两个目标，不能因为赢利性而放弃安全性问题，也不能强调安全性而不考虑盈利性，只有把三者进行协调，才能最后实现农村小型金融机构的可持续发展。

五、加强农村小型金融机构金融风险控制的政策建议

（一）完善农村金融法律法规制度。我国的金融法律制度建设比较晚，而且许多制度还处于不完善的阶段，有关农村金融的许多法律法规还是沿用商业银行的一套做法，关于农村金融的法律还存在空白，并且还严重滞后于农村金融体制改革。因此，由于制度不健全、法律法规的缺失和农村金融市场监管的不完善导致的金融风险问题比较多，农村金融市场的风险隐患也难以排除。因此，我们要有完善和配置的法律和法规，明确农村小型金融机构服务于农村经济的地位和性质。

（二）加快农村小型金融机构内控制度建设，提高金融监管的有效性。对于农村小型金融机构的职工而言，都要树立金融风险防范意识，其管理人员要不断巩固和完善农村金融风险内控制度，为农村小型金融机构的稳健发展创造良好的经营环境。在组织机构设置上，农村小型金融机构要科学、合理划分各自的职责权限，并且严格按照各项规章制度，建立科学的安全预警体系和定期财务分析制度，使各级管理人员了解和掌握机构的监管工作状态。同时，还要建立权力监控制度，完善责任追究机制，特别是加强对农村小型金融机构负责人的个人权力制约，提高金融监管的有效性。

（三）健全农村金融安全系统。农村金融安全系统包括农村小型金融机构的市场准入管理、经营管理以及预警制度安排等预防式监管，最后贷款人制度、存款保险制度等紧急救助安排，关闭、重组等在内的退出政策安排，以及和农村小型金融机构金融风险防范与救助相关的一些制度和措施。

（四）加强农村金融预警与监管的区域性合作。随着信息技术的不断发展和农村经济交往的密切，也导致农村金融风险的传递效应不断扩大，从而对农村小型金融机构的金融风险控制也产生深远的影响。因此，地方政府仅仅依靠本地区的金融和经济发展难以维持当地农村经济的繁荣与稳定，也无法阻止农村金融风险从其他地区传导到本地区，更无法制止农村金融风险传导到其他地区。因此，如果一个地区出现农村金融风险问题，在经济的示范效应和传导效应下，就可能把风险和危机传导到其他地区。

（五）促进农村金融与经济的协调发展。促进农村金融与经济的协调发展是落实科学发展观的要求，科学的农村金融发展观就是重点优化农村金融结构。因此，我们应当根据我国农村经济形势的发展要求，在存量农村金融改革的基础上，发展新型农村金融，扩大总量规模，把优化金融和经济结构作为农村金融与经济发展的核心。

（本文受到国家社科基金西部项目“中西部地区农村小型金融机构发展与风险控制研究 〈项目编号：10XJY023〉和“2011年广西高等学校优秀人才资助计划”的资助。）

1.刘玲玲、赵冬青.2007.中国农村金融发展研究.清华大学出版社。

2.向新民.2005.金融系统的脆弱性与稳定性研究.中国经济出版社。

3.王曙光.2006.农村金融与新农村建设.华夏出版社。