○霍锦柱

（上海财经大学国际工商管理学院 上海 200433）

银行监管的目的主要是为了防范银行危机和控制银行风险，因此，完善银行监管体系的同时，必须对银行的风险因素进行分析，找出影响银行风险的各种因素及其影响方式和途径，从根本上构建风险防范和内部监管体系。

一、香港商业银行的风险影响因素

风险是任何盈利性的银行在市场经济环境下必然面临的问题，香港商业银行的风险按照风险性质可以分为信用风险、市场风险和操作风险三大类。而这三大类风险的既有共同的影响因素，也包含各自独立的影响因素。归纳来说，影响香港商业银行风险的因素包括银行经营风险因素、资产价格泡沫因素、客户心理和预期因素、宏观经济政策因素。

银行经营风险因素主要是指银行内部的经营管理方面引起的操作风险、信贷风险等。而银行经营风险因素又可分为财务因素和非财务因素。财务因素引起的风险源于各个银行自身特有的经营活动和财务活动，是各个银行特有的、不可避免的风险。主要包括银行偿债能力、银行营运能力、银行盈利能力以及银行现金流量能力四个方面。就银行本身来说，除了以上的因素会影响到银行风险大小之外，还包括银行的资产规模。一般来说，银行资本规模越大，承担风险的能力越强。财务杠杆也会通过各种途径影响银行风险，如果银行的财务杠杆比例高，其风险承担也越大。贷款集中度对商业银行的经营行为具有正反两方面的影响。……