郭志宏

(中国建设银行长沙湘江支行，湖南 长沙 410001)

2012年以来，面对国际经济政治环境的复杂多变和国内经济发展的诸多困难，我国政府提出要加强和改善宏观调控，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持货币信贷平稳适度增长。商业银行特别是国有大型商业银行作为现代经济活动中的信用中介和支付中介，对全社会的货币供给有重要影响，并成为国家实施宏观经济政策的重要基础。一方面，财政政策所配套的资金大部分来自于商业银行的贷款，涉及投资项目的前景直接决定了信贷资金的安全。另一方面，货币政策下信贷资金的增加在没有投资实体经济的情况下，可能导致泡沫积累并直接威胁信贷资金的安全。面对如此复杂的经济形势，商业银行须提升其信贷管理水平以应对风险的累积和不良贷款的产生。从目前实体经济的表现看，一是大量企业对未来经济和产品价格走势不看好，信贷有效需求不足。2012年以来，工业增加值、主要工业品产量、发电量等增速放缓。企业普遍对未来经济走势持悲观态度，调减原材料和产成品库存，降低产能利用率。在准备金率和存贷款利率下调之后，市场利率持续走低，但信贷有效需求不足;二是大量传统行业产能过剩，产品滞销导致企业流动性紧张和经济效益下滑。目前，钢铁、铜冶炼、电石、电解铝、纺织、化纤、水泥等行业出现明显的产能过剩。对于新兴产业的刺激政策促使如碳纤维、多晶硅、锂电池等行业大量出现，而市场需求的有限性导致低水平同质化竞争，价格战使得利润大幅下降，企业面临巨大生存压力;三是房地产市场的调控依然任重道远，未来不确定性较大。从全国看，房屋新开工面积增速已连续25个月高于商品房销售面积增速，房地产开发投资增速已连续20个月高于房地产开发企业资金来源增速，预计全国房地产市场继续呈现回落趋势。但2012年6月份以来，不少城市地价、房价出现不跌反涨的态势，同时贷款利率下调也在一定程度上改变了房价预期。

一 商业银行面临的风险

(一)存款准备金率继续下调，流动性的释放与有效需求不足的矛盾加大银行流动性管理难度。从2011年末到2012年上半年，大型金融机构存款准备金率连续三次下调，从21.5%下调到20%，由此释放了大量的流动性，而面对市场有效需求不足的情况，银行资金投放压力逐渐增加。一方面，信贷政策导致很多资金需求旺盛的行业客户无法获得银行授信;另一方面，银行为优质行业的优质客户主动授信，而企业本身需求有限，这就有可能造成资金挪用风险，在资金宽裕的情况下，大量企业选择多元化经营，由此产生关联企业信贷资金用途监管问题。在经济下行环境下，授信企业如果因规模扩张过快难以承受银行还贷压力，资金链的断裂极有可能产生不良贷款。

(二)刺激经济的财政政策为银行创造了机遇，但资金流投向和还款来源存在诸多不确定性，信贷资金风险激增。2008年，为应对国际金融危机，中央政府启动了“4万亿”经济刺激计划，各地方政府也相继出台相应的“子计划”和配套措施，而这些投资计划中的大部分资金都将来自于银行。从投资项目来看，一种是基础设施项目的投资，城市基础设施建设会产生两块收入，即土地出让收入和土地上进入的产业所带来的税收，而这两块收入中有很大一部分来自房地产投资商;二是央企直接投资房地产，由于银行对央企的青睐，大量信贷资金投向大型央企，而央企通过直接投资或变相投资的形式流入房地产市场。在目前房地产市场调控背景下，以土地出让收入和房地产销售收入作为还款来源的项目存在很大的不确定性。

(三)积极的财政政策并没有改变企业的营商环境，大量中小企业生存困难，还贷能力下降甚至破产的情况屡见不鲜。在经济下行环境下，中小企业相继出现销售收入锐减、应收帐款激增、净现金流量减少等不利情况，部分企业由于经营困难，资金链断裂，无法支付货款、工资和银行贷款，逃债现象频发，造成各类违约风险的发生。目前，国内部分地区、行业、企业已经显现出衰退的连锁反应，经营状况恶化，甚至出现倒闭破产现象。同时随着劳动力市场出现“招工难”现象，各地劳动力价格的普遍上涨，大量依靠低成本优势的劳动密集型中小企业面临人力成本上涨的压力。此外，随着原材料价格的上涨，企业的经营成本也呈上升趋势，在价格市场竞争激励的情况下，成本的上升无疑意味着利润的降低。从银行支持情况看，小企业受自身情况影响，贷款难、融资成本高。根据中国企业家调查系统报告显示，约一半的中小企业认为从银行贷款“非常难”或“比较难”，超过一半的小型企业表示目前资金相当“紧张”。在这种情况下，为了自身发展需要和短期流动资金周转需求，一些企业向尚不合法的民间借贷求助，而民间借贷利率大大高于基准利率，中小企业原本就是微利经营，在面对经济危机和自身经营情况下降的情况下，民间借贷无法偿还，导致“利滚利”，直至全部经营利润都无法偿还借款利息时便关门倒闭。

(四)集团客户投资方向和资金流向不明朗，信贷风险日趋加大。大型集团客户一直以来是银行青睐的对象，但随着经济下行的压力，集团客户也呈现出几个方面的风险。首先是信用风险，一般来说集团企业各成员的授信金额较小，但将集团企业群体作为一个整体来看待，则控制企业授信量往往大大超过其实际需求，形成集团企业整体的信用膨胀。其次是资金挪用风险，大多数集团在内部实行统一财务管理模式，这种财务管理模式造成各银行贷款转入企业集团的结算中心统一调配，集团企业可根据自身需要任意抽调挪用银行贷款。因此，经常出现集团客户成员企业以自身名义获取贷款往往被控制企业挪作与申请用途不符的购买基金、关联公司增资、收购股权等用途。此外，由于关联企业间交易的复杂性，银行缺乏可靠信息来源和调查手段，难以准确判断关联客户经营与财务信息的真实性，致使对关联企业的贷款业务无法准确把握。

二 加强信贷管理的初探

(一)加强客户选择，差别化对待，有保有压，有进有退。随着“十二五”规划的全面启动，为银行信贷业务的发展创造了前所未有的机遇，相关项目陆续进入实质性阶段，银行首先面对的问题就是选择，在选择上既要保证项目投向符合国家产业结构调整政策，又要考虑项目的收益性，同时要保证风险可控。笔者认为支持实体经济是银行信贷投向的主线，一方面符合国家产业政策的实体经济是经济发展的根本所在;另一方面，实体经济是业务拓展的主线和基础，抓住了实体经济意味着创造了上下游客户营销的机会。从客户选择上，应根据企业所在行业、综合贡献度、风险评价等一系列指标来判断客户进退政策，对于特殊行业的客户应实行名单制管理。在行业选择上，要抓住投资回报率高的基础设施建设、先进制造业、战略新兴产业、民生领域、电子商务，同时逐步退出产能过剩行业、低端制造业等领域。

(二)规范信贷流程，加强信贷资金流向的监控。加强信贷业务办理流程中的制度落实，从准入、评级、评估、授信、审批、贷款发放、贷后管理、档案归集等各个操作环节入手，严格执行信贷管理制度，落实信贷客户准入条件，全程监督每笔业务、每个操作环节的合规性。而关注信贷资金的流向是把握风险的关键，贷款发放后应细致分析转存账户明细、资金支用方式、转入账户是否与客户生产经营相关、转入集团客户关联企业的是否合理等;应通过多种渠道核实信贷资金的使用方向，包括检查相关凭证、发票，实地核实信贷资金支付后购入的商品或服务，掌握信贷资金用途的真实性;要加强对客户结算账户的监控，充分利用现有相关系统的账务信息，监控结算账户资金变动，分析客户收入来源、经营及后续的现金流。如发现账户性质不合规、资金流向明显不符合约定用途、应及时采取有效措施防控风险。对于贷款投放，要坚持“谁放款谁负责”的原则，严格考核和问责，要坚持跟踪管理。必须密切关注贷户的经营动态变化，把跟踪考核责任落实到信贷员。降低新增贷款风险。把住贷款源头上的风险，严格贷款手续，有重点地支持符合国家产业政策、发展前景好、经济效益可观的项目或民营经济。此外加强检查指导，严格考核。无论是上级行或本级行，定期检查或不定期检查，都应该将信贷管理工作的开展情况作为检查的重点。通过检查，及时发现问题，纠正错误，总结经验，以推动该项工作顺利开展。要制定具体的信贷管理考核指标，不能流于形式，定期严格考核，奖惩兑现。

(三)优化集团授信制度，统一管理。集团客户管理一直以来都是银行管理的重点难点。一方面集团客户规模大、实力强，具备较强的竞争优势和资源优势，经济效益明显;另一方面，集团客户组织结构复杂、成员企业分布广数量多、关联交易复杂、集团下属成员信用状况参差不齐，一旦发生风险，可能直接导致银行信贷资产的损失。因此，在集团客户授信业务中必须从客户在关联企业中的地位、各成员企业法律关系以及对银行债权的影响程度出发，分析客户的主体资格、产权归属、股权结构和关联交易，统一控制集团授信总量。

(四)加强信贷队伍建设，提高信贷从业人员职业素养和管理能力。随着经济的不断发展壮大和国家宏观形势的变化，金融机构特别是国有大型商业银行对大客户和大项目的信贷投入增加迅猛，贷款的集中度明显提高。要提高信贷管理水平，归根结底都要落实到人身上。因此，提高信贷人员素质和信贷管理能力是提升信贷工作水平的基础和重中之重。首先，要通过各种渠道和手段来加强信贷人员的培训，及时总结信贷管理工作中的经验、教训，不断完善和调整信贷管理制度，适应业务发展形势的需要，推动信贷业务的良性发展。这就要求信贷从业人员积极学习、上下联动，相互配合，努力提升信贷管理的层次。作为国有大型商业银行，也要发挥其在信息、资源、人才等方面优势，分类指导，突出重点，择优扶持，做到扬长避短、趋利除弊。二是要强化信贷检查，制定严格的奖惩激励机制，充分调动每个信贷人员的工作积极性，增强信用社内部活力。把逾期贷款和不良贷款增减情况作为信贷检查和考核的重点，严肃查处信贷管理工作中的各类违规违纪情况，严格实行责任追究制度。同时要增强员工对金钱和腐朽思想的抵抗能力，更好地树立员工良好社会形象。