郭志宏

(中国建设银行长沙湘江支行，湖南 长沙 410001)

2012年以来，面对国际经济政治环境的复杂多变和国内经济发展的诸多困难，我国政府提出要加强和改善宏观调控，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持货币信贷平稳适度增长。商业银行特别是国有大型商业银行作为现代经济活动中的信用中介和支付中介，对全社会的货币供给有重要影响，并成为国家实施宏观经济政策的重要基础。一方面，财政政策所配套的资金大部分来自于商业银行的贷款，涉及投资项目的前景直接决定了信贷资金的安全。另一方面，货币政策下信贷资金的增加在没有投资实体经济的情况下，可能导致泡沫积累并直接威胁信贷资金的安全。面对如此复杂的经济形势，商业银行须提升其信贷管理水平以应对风险的累积和不良贷款的产生。从目前实体经济的表现看，一是大量企业对未来经济和产品价格走势不看好，信贷有效需求不足。2012年以来，工业增加值、主要工业品产量、发电量等增速放缓。企业普遍对未来经济走势持悲观态度，调减原材料和产成品库存，降低产能利用率。在准备金率和存贷款利率下调之后，市场利率持续走低，但信贷有效需求不足;二是大量传统行业产能过剩，产品滞销导致企业流动性紧张和经济效益下滑。目前，钢铁、铜冶炼、电石、电解铝、纺织、化纤、水泥等行业出现明显的产能过剩。对于新兴产业的刺激政策促使如碳纤维、多晶硅、锂电池等行业大量出现，而市场需求的有限性导致低水平同质化竞争，价格战使得利润大幅下降，企业面临巨大生存压力;三是房地产市场的调控依然任重道远，未来不确定性较大。……