浙江大学公共管理学院 赵亚男华东师范大学金融与统计学院 王萌

民营企业运营风险及其管理对策分析

浙江大学公共管理学院 赵亚男华东师范大学金融与统计学院 王萌

民营企业如何全面认识风险，如何有效地规避及降低运营风险就成为一个紧迫的现实问题。本文从影响我国民营经济的微观主体民营企业的角度出发，分析民营企业运营的微观基础风险的形成机理与传导机制，采用计量经济学的方法其进行识别与评价，为国家的宏观经济决策和民营企业有效的识别、评价自身经营过程中面临的风险、规避及降低风险进行一些理论探讨。

民营企业 运营风险 风险管理

一、民营企业风险管理的背景与现状

民营企业其实是只存在与学术理论上的概念，我国《公司法》中划分企业类型有：国有独资、国有控股、有限责任公司、股份有限公司、合伙企业和个人独资企业，民营企业并无法律上的精确界定。但是在一般媒体与学界语境中，民营企业带有民间投资、民间经营、民间享受投资收益、民间承担经营风险的意思。

二、风险识别

1、政策风险及其度量方法

政策风险是指因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致企业不能实现其经营目标而产生风险。

①多元线性回归模型

依靠已有的历史数据，使用最小二乘原则确定系数，生成线性回归方程，其模型为：

②Logistic回归模型

模型为：

其中p是政策变坏的概率，…1是待估计参数，n是自变量个数。……