泉州银行 何成宏

小企业信贷浅析

泉州银行 何成宏

本文将从制约小企业融资的原因、开拓小企业信贷市场的必要性、小企业信贷市场未来发展趋势等几个方面对小企业信贷市场进行分析。

小企业 信息不对称 信贷结构

进入二十一世纪以来，我国小企业的发展势头令人瞩目，其在推动经济发展，调整优化经济，创造就业等方面发挥着越来越重要的作用。近年来，在银监会的大力推动下我国小企业信贷市场有了新的转变，在此情况下，能够有效地开拓小企业信贷市场已成为银行调整信贷结构、提升竞争力并实现银企双赢的关键。

一、小企业信贷融资问题的博弈分析

尽管小企业信贷市场十分庞大，但商业银行仍存在不愿放贷的问题，其中信息不对称是制约小企业融资的根本原因。由于中小企业的财务信息、生产经营情况、公司发展策略等重要问题多存在与银行信息严重不对称的情况，因此银行与企业之间的这种信息不对称会产生以下动态博弈。为使博弈模型的分析更简化，作假设如下：信贷市场处于完全竞争，银行发放贷款总额A，收入为A*r，企业的借款收益为R，贷款抵押为C。

分析上表可知,如果双方只进行一次交易的话最优的纳什均衡解是（不放贷，拒不还款），产生这样结果的原因是：在双方博弈过程中，银行若选择放贷，企业会由于短期的利益而选择不还款 （R-C>R-AA*r）；在银行选择不放贷时，企业还不还款收益都为0。因此，双方的最优解就会产生在不放款，不还款这个均衡点上，这也是银行“惜贷”的根源所在。