吴中华

摘 要:在全球金融危机下,会计准则的一些规定如金融工具的确认、特殊目的实体的合并、公允价值的计量,引发了人们的普遍争论。文章对这三个问题进行了分析论述,指出了在这三个问题上,一些准则规定所引发的弊端,并提出了相应的完善措施。

关键词:金融危机 金融工具 特殊目的实体 公允价值

中图分类号:F830.99 文献标识码:A

文章编号:1004-4914(2009)07-156-02

从2007年上半年开始的美国次贷危机而今已经演变为一场席卷全球的金融危机,而且这股冲击波仍在蔓延。在这场百年一遇的金融危机面前社会各界都在努力寻找原凶和应对的方法。对于前者,有一种观点是:美国金融危机主要是由会计引发的。笔者认为这种观点是偏颇的,站不住脚的。因为会计是对经济活动的反映,它并不能决定经济活动本身的好坏。但另一方面,金融危机下会计准则的一些规定也确实引发了人们的争论,如金融工具的确认、特殊目的实体的合并、公允价值的计量等。以下笔者将对这三个问题展开论述。

一、关于金融工具确认的思考

美国FAS140对金融资产的终止确认标准的规定是“是否放弃控制权”。以信用违约互换(credit default swap,CDS)业务为例,CDS是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。在信用违约互换交易中,违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用,而一旦出现信用类事件,违约互换购买者将有权利将债券以面值卖给违约互换出售者,从而有效规避信用风险。……