陈志武

今天，在收入能力达到一定的高度后，人们没必要再靠传统的家庭结构来规避未来风险和养老需要，社会结构转型、文化变迁以及不断深化的城市化也促使人们减少甚至放弃对“孝道”文化的依赖，转而依靠保险与其他金融证券市场获得经济保障。

为什么中国人的未来生活保障不能再靠“孝道”文化，而是靠金融市场取而代之呢?为理解这一点，我们看到，人自出生开始即面对两种基本需要，一种是吃穿住行这些物质消费，即所谓的物质生活；另一种是心理或精神需求，即所谓精神生活。就生存需要而言，物质生活的重要性应该第一，精神生活其次。

在农业社会里，虽然对多数人来说物质产出难有剩余，但温饱基本能解决，当天的消费挑战也能勉强应对，但因为生产力还没高到有太多剩余的程度，所以农业社会的人们还顾不上用金融产品来满足未来的生活需求。事实上，农业社会里的商业特别是金融保险、借贷、证券业都不发达，甚至根本就不存在，没有市场提供的互保、互助金融品种，所以，家族、宗族就成为主要的经济互助体和社会共同体，在家庭、家族内部成员间以及长晚辈之间实现互通有无、互相帮助等隐性经济交易，家族像是一个非正式的内部金融市场。换句话说，那种社会里，经济问题往往通过小范围内的社会组织，而不是通过广泛的市场来解决。

为什么会这样呢?我们知道，为了规避未来收入风险、养老……