程丹

九芝堂股份有限公司

受国内外经济环境的影响，对现代企业的改革与优化也提出了更高的要求，而财务报表作为反映企业特定时期内经营成果、现金流量情况以及财务状况的有效信息依据，可以帮助企业管理层精准定位企业内部的经营效率以及未来的决策方向，进而有效预测市场和行业的发展动向，并根据内部其概况做出合理的调整与改进，达到增强企业核心竞争力和综合实力的美好愿景。因此，为了使财务报表分析工作更加精准、可靠，探索财务报表分析的局限性及其应对策略是现代企业必须深入思考和亟待解决的首要课题。

一、关于财务报表分析的相关概述

(一)财务报表分析的概念

所谓的财务报表分析，也可以称其为财务分析，主要指通过收集、整理企业财务会计报告中相关的财务数据和其他的补充信息，然后在经过综合分析、研究后得出有关企业财务状况、现金流量、经营成果等情况的数据报告，并以此为依据为企业管理层提供准确、可靠的参考凭证。一般来说，财务报表分析的方法有很多种，其中比较分析法和比率分析法的应用最为广泛。比较分析法能够通过比较主要项目或经济指标数值的变化，来彰显二者之间的相关联系和差异额。而比率分析法主要是通过对同一时期财务报表上相关数据的分析、比拟，来得出准确的财务比率，从而预测企业真实的偿债能力和运营能力。由此可见，无论是哪一种财务报表分析方法，在企业建设发展过程中都存在着极其重要的意义。

(二)财务报表分析的意义

财务报表分析的意义主要表现为以下的几点：第一，财务报表分析能够全面反映企业的经营成果和财务状况，有利于企业领导层做出科学、有效的经济决策。第二，财务报表分析能够准确反映企业在建设经营发展中存在的各类问题，在优化内部资源的同时，有利于有效完善企业内部的财务管理工作。第三，财务报表分析可以全面揭示相关法律法规、经济制度、经济政策的执行情况，有助于国家更好地进行宏观调控和优化配置，促使国民经济获得更高层次的进步和发展。

二、财务报表分析中常见的局限性

(一)财务报表自身存在的局限性

首先，财务报表数据缺乏完整性。财务报表中的各项数据是遵循企业会计制度原则下、来源于不同的会计资料而形成的，在企业财务报表的填制过程中并不能全面地反映企业自身的经营情况，即使有些管理层意识到这一点，但也会在实际的管理中纰漏部分财务信息，这就在某种程度上导致财务报表数据存在完整性方面的问题。此外，还有一些财务报表只提供货币计量的财务信息，而财务报表分析之外的一些在管理决策中起着至关重要作用的非货币计量经济活动不能通过报表显示，进而影响财务报表的完整性，致使最终的决策效果大打折扣。

其次，财务报表信息缺乏真实性。财务数据信息的真实性、可靠性以及精准性直接关乎着财务报表分析工作的整体质量，然而在实际情况中，因财务人员专业素养水平较低，对财务相关规章政策的理解上存在偏差，极大地增加了财务报表分析出现疏漏的可能性。与此同时，有些管理层为了自身利益，通常会将财务报表中的资产总额、流动比率、资产负债率等指标进行粉饰，从而大大影响了企业财务报表分析结果的真实性，甚至会对财务报表使用者作出管理决策时造成一定的误导。

再次，财务报表数据可比性较低。一般情况下，会计法律制度明确规定现代企业不可随意更改会计处理方法和会计政策。但是，有些企业却利用管理制度漏洞，在不同的会计期间采用不同的会计政策和会计处理方法，致使最终的财务报表数据的可比性较低。例如，在对固定资产计提折旧时，有些企业会采用双倍余额递减法，有的企业则采用直线法。与此同时，物价水平的变动以及不同企业对会计估计的判断不同，使得财务报表数据出现与实际不符的情况，导致财务报表数据不具备可比性。

最后，财务报表数据缺乏时效性。财务报表分析是利用财务报表数据对目标企业过去经营成果与运营状况的归纳，并通过进一步地总结找出弊端，挖掘市场中有利的助推因素，进而为企业未来可持续发展保驾护航。但是，在实践中，受外部市场经营环境变化以及企业内部重大事项的影响，导致原本预测的财务报表数据丧失可能性和时效性。

(二)财务报表分析方法层面的局限性

当前，最常见的财务报表分析方法主要包括比较分析法、比率分析法、因素分析法以及趋势分析法，不同分析方法的选用将直接关乎着财务报表分析的整体质量和效果，只不过每种分析方法都存在着一定的局限性。其中比较分析法在实际应用时，要求财务报表数据必须具备可比性才有意义；比率分析法只能针对单个经济指标进行分析，很难对企业现金流量、经营成果以及财务状况展开全面、准确、可靠的分析和衡量，致使最终的财务报表分析结果难免会存在一定程度的误差。并且，该分析方法主要以历史数据为基础进行分析，提供对管理决策有价值的财务数据，但基于历史数据为基础的分析方法其最大的局限性就是缺乏预见性和时效性，导致相应的财务报表分析报告只具备浅层的参考价值；因素分析在计算各种因素对经济指标的影响时，要求各项经济指标之间必须存在因果关系以及遵循一定的变化顺序，否则将容易出现与现实情况不符的现象；至于趋势分析法则主要适用于企业的平稳发展时期，对于转型期或发展异常的情况，将很难保证财务报表分析的有效性。

(三)财务报表分析人员方面的局限性

由于财务分析工作所涉及的部门较多，数据信息较为冗杂，要求参与财务报表分析工作的财务人员必须具备扎实的会计专业知识、技巧以及敏锐的市场观察能力，以便能够精准分析、判断影响企业战略管理的各项财务信息和非财务信息。但就目前的情况来看，这种兼具专业知识和技能的复合型人才十分短缺，以至于在实际的财务分析工作中，常会出现对经济形势判断有误以及财务分析结果有所偏差的情况，不利于保障财务报表分析对企业发展的实际效用。与此同时，传统财务报告分析工作多以人工处理数据核算为主，在面对当前高频率、多雷同的企业业务数据和财务数据时，财务人员只能凭借自身的实践经验对个别财务指标进行分析，难免会在记账或核算方面出现纰漏和差错，从而直接影响财务报表数据的准确性和完整性。另外，在财务报表分析的过程中，有些财务人员的专业道德素养较低，常会被利益所驱动做出有违国家规章制度、粉饰企业财务状况的行为，使得财务报表数据的真实性有待考究。

三、应对财务报表分析局限性的有效策略

(一)注重财务报表本身局限的改善工作

首先，为保证财务报表数据的完整性，财务人员在进行财务报表编制工作时，应立足企业管理水平的视角，深入了解内部各部门的业务活动数据和经济活动信息，并充分利用现代信息技术优势，积极构建信息化财务管理系统。通过实时监测不同地点、不同状态下发生的经济活动，提高财务报表分析的动态化和数据化水平，在加快内外部信息高效传输与实时共享的基础上，增强财务报表数据的有效性和完整性。与此同时，企业财务会计人员在财务报表上可以通过附注的形式，一来准确、详细地解释财务报表中所体现的经济业务，合理改善财务报表数据不完整的问题。二来在附注中充分解释企业经营的战略目标、总体规划、核心竞争力、市场风险等信息，以便管理层能够第一时间掌握企业内部的财务状况。

其次，为保证财务报表数据的真实性，企业应通过优化财务会计环境、规范会计制度和政策、建立健全会计管理体系、完善内部审计制度以及加强对注册会计师行业监督力度等管理措施，从多个维度防范财务报表粉饰行为，进而实现保证财务报表数据真实性的目的。

再次，为保证财务报表数据的可比性，现代企业在进行财务报表资料的收集过程中，除了收集企业财务报表基础资料之外，还应整理归纳对企业经营情况起到关键作用的市场信息，在优化财务报表内容全面性的基础上，帮助企业管理层及时、有效地掌握企业实际的运营情况。并且，企业应进一步规范财务报表披露，并对经济环境及物价水平等影响因素加以阐释，以此确保财务报表数据的可比性。

最后，为保证财务报表数据的时效性，企业财务分析人员充分借助大数据、云计算、人工智能等现代信息技术优势，及时将相关的财务信息提供给上级领导层，确保其能够实时掌握企业内部财务的变化趋势，并能够结合内外部环境作出准确无误的管理决策和经济决策，从根源上弥补财务报表分析缺乏时效性的问题。在此基础上，财务人员在分析货币计量信息时，还应注重对非货币计量信息的分析与研究，以此来保证财务报表分析的完整性。另外，企业还可以以科学、合理的形式向外部平台公开展示财务数据，让财务报表分析更加公开、公正、公平和透明，从而最大限度地改善信息获取不对等以及信息传递时效不及时等局限。

(二)建立完善的现代化财务分析方法体系

为改善财务报表分析中的局限性，企业必须积极借鉴其他企业优秀的管理案例与先进经验，摒弃传统、滞后的管理思想，正确审视现有财务报表分析中的不足之处，不断提高财务报表分析的有效性和实用性，具体可从以下的几个角度入手：

第一，财务人员应根据不同财务指标的特点以及不同财务状况的要求，深入分析不同分析方法的优势、劣势。在实践中，将定向分析方法与定性分析方法相结合，加强对企业财务状况、现金流量、经营成果等方面的分析力度。同时，建立完善的、系统的、科学的现代化财务分析方法体系，不断拓展财务报表分析的范围和空间，切实保障财务报表数据的全面性和完整性。此外，企业还应加强对非财务数据信息的分析力度。非财务信息虽没有直接在财务报表中反映，但它在生产经营管理决策中有着极其重要的作用。所以，企业可以从管理决策、风险管理、创新能力等维度，对企业的各项管理措施和实施效果进行综合评估，积极引入各项非财务指标，全面提高财务报表分析的合理性和科学性。

第二，企业应自上而下地端正对财务报表分析的认识态度，严禁出现虚假数据、粉饰报表等现象，并根据企业自身的发展现状及未来发展趋势，合理选择最符合的报表分析方法，优化财务报表分析活动。例如，企业可以将定量分析与比率分析法相结合，根据各个比例指标数据对企业本身展开全方位、多层次的分析与研究。或者，企业可以根据整体的行业状况及特点，利用比较分析法与同行业的其他企业展开比较，以此来提升财务报表分析的可靠性和可信度。

第三，现代企业应高度重视内部现金流量的分析工作。由于财务报表分析主要是以利润表分析和资产负债表分析为主，且多为静态的指标分析，而现金流作为动态化的指标分析，既可以帮助财务报表使用者掌握最新的企业资金运行规则，进而提供更加全面、具体的决策依据，还能够预测企业未来的现金流量，加深对企业盈利能力和偿债能力的理解与分析，促使企业获得更高层次的进步与发展。

第四，企业应提高财务报表分析的信息化应用水平。在新形势下，企业应积极尝试将大数据、云计算、人工智能等新兴技术融入到财务报表分析中，采用先进的财务软件对企业内部的各种报表进行核算和审核，在减轻财务人员工作任务量的同时，从根源上减少财务预算、核算误差等问题，提高财务报表分析的精准度和有效性。

(三)提高管理层及财务会计人员的综合素养

首先，新时期企业想要保证财务报表分析的有效性和质量，就必须优化、完善企业治理结构，从内部和外部两个角度入手，积极构建以董事会、监事会为代表的内部结构与以外部审计、政府监管为代表的外部治理结构，协调好各部门之间的利益冲突，切实保障财务报表分析的真实性和可靠性。同时，优化内部的股权结构，具体可通过建立相对集中的股权机制，从根源上杜绝经营者作出虚假财务报表信息的可能性。或者，通过构建独立的董事会制度、监督制度以及内部控制制度，不断提高董事会成员决策的合理性以及财务信息质量的可靠性，促使企业尽快实现高质量发展。

其次，企业应结合自身发展的实际情况，加强财务报表分析的宣传力度，树立正确的财务报表分析意识。并且，通过构建科学、有效的责任追究机制和薪酬激励制度，充分调动财务报表分析人员的主观能动性和学习积极性，保证各项财务报表分析工作的开展能够有章可循、权责到人、违法必究。此外，在企业运营发展的过程中，适当加大有关财务报表分析的专项培训或外出进修活动，不断增强财务报表分析人员的专业技能和综合素养，使其具备精准掌握外部环境的运行规律以及分析企业财务状况的判别理解能力，进而在财务报表分析中能够高效追踪企业建设运营发展中的薄弱环节和独特优势。

最后，企业应深入探索改善经营现状和提高财务风险防范水平的有效路径，不断提升财务报表分析人员的决策技能。在此基础上，一方面企业需要将内部的财务部门、业务部门和监管部门相结合，共同监督财务会计人员的工作行为和工作态度，并借助切实可行的管理措施，监督、检查、督促、教育、帮助财务会计人员自觉提升职业道德修养和财务分析能力，从根源上解决虚假报表、粉饰报表等行为的发生；另一方面企业应适当增加专项培训资金的投入力度，加强与各科研高校以及社会相关专业培训机构的协同合作，通过这种方式既可以借助高校与社会相关专业机构的专业力量，帮助现有财务分析人员掌握有关财务报表分析的法律法规、规章制度、金融证券、审计、人力资源等专业基础知识，还可以采用提供就业岗位、发放奖学金等新形式，引进高素质、高修养、高水平的技术型人才和复合型人才，从而为企业可持续发展注入源源不断的生命活力。

四、结语

综上所述，财务报表分析在企业建设运营发展中有着不可忽视的重要意义，既是现代企业经营管理中的关键内容，也是真实反映企业经营成果、财务状况、现金流量的综合评价，能够为企业健康、稳定发展提供准确、可靠的决策依据。因此，现代企业必须高度重视财务报表分析工作，正确审视财务报表分析的局限性，深入研究企业运营发展的财务状况，并通过树立正确的财务报表分析意识、建立完善的现代化财务分析方法体系、提高管理层及财务会计人员的综合素养等应对策略，不断改善财务报表分析的局限性，最大限度地保证财务报表分析的精准性、真实性、完整性以及有效性，努力推动企业未来的长效发展与创新转型。