文|　宇文珊

中小企业网络融资之我见

文|宇文珊

我国自改革开放以来，已经经历了三十多年的发展，而在此发展的历程中，产生了许许多多的中小型企业，这部分中小企业为我国的经济贡献了巨大的力量，因此中小企业在我国的经济发展中占据着非常重要的地位，成为了我国经济框架中一个不可缺少的部分。中小企业的发展不仅仅是刺激了我国的经济增长，在解决我国的就业问题及发展民族工业方面也起到了不可忽视的作用。但是由于我国中小企业规模的限制，其信用普遍不高，因此能够通过银行信用贷款来进行融资的中小企业也就较少，融资渠道的狭窄严重限制了我国中小企业的发展。本文就我国的中小企业网络融资进行了一定的分析，并提出了一些有利于我国网络融资发展的意见和建议。

中小企业的发展对于推动我国经济增长和解决就业问题起到了非常重要的作用，但是中小企业的发展却往往面临着融资方面的难题，根据调查显示，在我国中小企业发展的历程中，融资困难是他们最为严重的问题，之所以会出现融资困难的问题，绝大部分都是由于缺乏融资渠道。但是二十一世纪以来，随着网络技术和电子商务的不断发展，网络融资开始出现，这一融资渠道的出现给中小企业带来了新的希望，能够有效地解决中小企业融资困难的问题，有效地拓宽中小企业的融资渠道，在很大程度上解决了中小企业所面临的融资约束。网络融资是一个巨大的创新，对于银行和电子商务都有着非常重要的意义。

网络融资的含义

所谓网络融资，就是指的通过网络中介的服务，企业与银行或者其它的金融机构所产生的借贷活动，之所以称其为网络融资，就是因为融资的过程是通过网络的平台来完成的。贷款人往往都是直接在网上来进行贷款的申请并完善企业的相关信息，然后再通过第三方平台或者直接向金融机构提出贷款申请，金融机构经审核批准后再进行放款。网络融资是一种全新的数字化的融资方式，在目前，我国有两种较为流行的网络融资服务模式，一种是由银行提供的，这种网络融资方式的主体仍然是银行，只是利用了网络的平台，另外一种是第三方平台，第三方平台凭借与银行的合作关系，利用自身的线上信用为中小企业提供担保，从而方便中小企业进行融资。网络融资的出现，使得我国中小企业的融资环境得到了大大的改善。

中小企业网络融资的优势

通过对网络融资的分析，我们不难发现网络融资的方式对于中小企业而言具有非常重要的意义，而且中小企业在网络融资方面也有着许许多多的优势，网络融资之所以兴起，就是为了满足我国中小企业的融资需要，网络融资融合了金融机构和电子商务，以网络为平台，将中小企业的融资渠道进行了有效的拓宽。

价格低，速度快。中小企业网络融资的第一个大优势就是价格低廉和放款速度快。中小企业在进行网络融资的过程中，往往是不需要用房产等作为抵押的，并且通过信用贷款的方式，一次性贷款总额可达一百万左右。而且贷款的利息也非常之低，往往只有万分之六，相比于民间的借贷，其利息低了很多。在进行网络融资时，中小企业只要准备好所需的资料，往往不需要太长时间的等待，一般而言，三个工作日金融机构即可放款，所以其融资速度也是非常快的。相对于其它的融资方式而言，中小企业进行网络融资具有价格方面的优势，而且也可以避免许多繁杂的程序，使得融资更为方便和灵活。如果中小企业选择从银行进行贷款，首先他们需要一个担保人或者用其房产作为抵押，担保人或者抵押对于中小企业而言都是非常难以得到的，如果不通过银行而通过其它渠道进行融资，利率又非常得高，中小企业往往是无法负担的，但是网络融资既不需要抵押，而且融资的利率也非常低。相对于银行等其它的金融机构，中小企业网络融资也可以较快地获得资金，一般银行需要十五个工作日才能完成放款，但网络融资平均只需要三个工作日。

有效解决了融资过程中的信息不对称。对中小企业的经营状况的信息进行搜索往往是比较困难的，而且成本也较高，所以就使得中小企业在进行融资的过程中，信息严重得不对称。再加之我国中小企业的实力也较弱，诚信度也不高，所以使得我国的银行或者其他的金融机构在面临中小企业融资时，都是抱着非常谨慎的态度的，许多的商业银行或者金融机构为了保险起见，甚至没有开放对于中小企业的融资服务。而网络融资的出现，很好地解决了这一问题，网络融资平台有着自己的信用评价体系，再加上对于网络技术的利用，这样中小企业的经营情况很容易就可以被金融机构了解到，同时中小企业也可以通过网络融资平台对于贷款人的信息有更多的了解，网络融资使得借贷双方的信息趋于对称，这样，信用良好的中小企业在进行融资的过程中就会更加顺利。

有效降低了银行信贷违约的风险。中小企业由于其自身规模的限制，在其管理信息方面的透明度往往较低，中小企业的经营信息、财务信息等都很难及时的传递给银行，而且让银行仅仅凭借中小企业所提供的一些资料就对中小企业进行放款也是较为困难的，因为银行不能掌握中小企业的信用信息，所以他们担心中小企业出现违约的现象。但是在网络环境下这一问题得到了很好的解决。通过网络，中小企业的交易记录可以很好地被记录在案，同时银行或者第三方平台可以根据这些交易记录建立起中小企业的信用档案，加强金融机构对于中小企业的信用监督，更加方便中小企业进行融资，同时也大大降低了信贷违约的风险。

促进我国中小企业网络融资发展的对策

攻克技术上的难题。就我国目前网络融资发展的现状而言，仍然存在着许多技术上的制约，当前的许多再现贷款系统仍然是不完善的，而且相应的体制也不是很健全，尤其是对于中小企业的信用评估，还存在技术上的软肋。要想网络融资得到进一步的发展，就必须要攻克技术上的难关，必须对中小企业的信用评价体系加以完善，而且在管理方面也应该进一步加强，从申请到放款，必须注重每一个流程，这些流程都离不开网络技术的支持，所以要加强对技术上难题的攻克，在网络技术方面加大研发力度，更好地为中小企业网络融资服务。

融资渠道的多样化。目前我国中小企业所进行的网络融资活动中，其贷款方往往还是银行，只是通过了网络的平台，这样的融资渠道过于单一。在目前，债券市场、风险投资和股权融资等许多的融资方式都还没有进行网络平台下的尝试，所以，可以尝试开拓除银行以外的其它的融资渠道。比如说风险投资基金、私人股份基金等，融资渠道的多样化，将更加方便中小企业进行融资，同时，也使得中小企业拥有更多的融资选择。

营造良好的网络融资环境。要想中小企业的网络融资更为顺畅，离不开良好的网络融资环境，如果网络融资的大环境不好，无论是中小企业还是金融机构都是不愿意参与进来的。因此政府必须进行积极的引导，完善网络融资的相关政策，为中小企业进行网络融资营造出一个良好的环境。只有在良好的网络融资环境下进行的融资，才能使得借贷双方都从中获益。

在我国有着许许多多的中小企业，而这些企业的融资往往是一大难题，网络融资的发展给中小企业的发展带来了新的希望，网络融资的出现，对于中小企业、资金供给者和第三方的服务平台都是极其有利的，而且融资途径的多样化也解决了传统融资方式中的一些问题。虽然现阶段我国的中小企业网络融资还处于进一步的完善之中，但网络融资已经体现了其对于中小企业的价值，也必将在未来获得更加长远的发展。

中国社会科学院研究生院）