文| 左佳

利率市场化对我国商业银行的影响及对策

文| 左佳

随着我国现代社会的飞速发展，经济体制的改变，利率市场化改革的进程在逐渐推进，使我国市场经济模式更加的完善。但利率市场化所带来的影响并非都是有利的，它同时也会产生一些消极的作用，对此，我国应该做出准确的分析，将负面影响降至最低。本文根据笔者多年的研究经验，针对利率市场化对我国商业银行的影响，展开详细的阐述，并给出一些商业银行应对利率市场化影响的对策。

利率是现代经济和金融的核心，随着金融自由化这一趋势的不断发展，全球范围的大多数国家都开展了利率市场化的改革，以促进本国经济体制的完善。利率市场化能够成为世界范围内的一项重要变革，有着必然的现实意义所在，它赋予了商业银行对金融产品的自主定价权，解除利率的限制，但同时却也给商业银行带来更多的风险，使商业银行面临巨大的挑战。因此，商业银行必须把握好其中的利弊，在竞争日趋激烈的市场中获得更好的发展。

利率市场化概述

利率市场化是指一国的货币当局放开对利率的直接管制，由市场经济主体来自主确定利率水平，实际上，即指金融机构获取利率的决策权，根据自身的实际运营状况和对市场的分析判断自由的确定和调节本机构的利率水平，从而实现由市场资金的实际供求情况自发调节利率的目的。利率市场化的过程就是货币当局逐渐放开利率管制范围的过程，而利率市场化的最终目的是要形成一种以央行的基准利率为基础、以市场利率为参照，由金融机构根据货币供求自行决定利率水平的利率形成机制。

我国进行利率市场化的必要性

利率市场化符合我国进行金融国际化发展的要求。随着全球一体化趋势的发展，世界经济逐渐形成一个整体，只有在国际市场这个大的舞台上，才能保证我国经济保持快速增长，因此，我国确定了金融市场国际化的目标和发展战略。而要实现这个目标，使我国的金融市场真正做到与国际市场全面接轨，必须进行利率市场化改革。如果利率仍然被管制，那么我国金融和经济则难以承受国际市场上的各种难以预计的风险，那么在国际市场上则不具竞争力。因此，实现利率市场化是我国金融国际化发展的一项基本要求。

我国经济已发展到一定程度，利率管制的作用弊大于利。我国实行较长时期的利率管制，从而提供了相对良好的金融环境，使我国经济以较快的速度增长，然而发展到现在，我国经济已到达一定程度，即面临发展的瓶颈，利率管制不再适合我国的经济现状，管制的弊端已经超过它所带来的优势，开始逐渐限制我国金融机构的发展，因此，放开利率管制、实现利率市场化是我国现代经济发展的必然趋势。

利率市场化能够推动金融市场的健康发展。由于我国大多数的正规金融机构都将服务对象限定于国内的大型企业，导致中小型企业不能获得充足的融资需求，他们无法从正规金融机构得到资金，就只能另谋他路，将融资的目光投注于非正规金融机构，从而助涨了地下金融活动的猖狂。但如果我国能够实现利率市场化，那么正规金融机构为提高自身的竞争力，扩大规模，就会考虑为中小企业提供贷款，从而减少地下金融活动，进而推动金融市场的健康发展，形成良好的金融环境。

利率市场化对我国商业银行的影响

我国利率市场化对商业银行的积极影响

利率市场化使商业银行的竞争力增强：在进行利率管制时，商业银行的存贷款利率都受到中央银行的严格管制，只能按照央行的利率标准开展业务活动，而随着利率市场化的进行，商业银行存贷款业务的利率范围逐渐增大，获得了一定的金融产品定价权，这使得商业银行在进行经营发展决策时有了更大的考虑和选择空间，尤其在竞争激烈的现代市场背景下，商业银行在选择服务对象和确定金融产品价格上的主动权，能够保证商业银行根据市场的反应做出及时合理的调整，使自身业务更加符合市场的要求，从而防范风险、增加竞争力。

利率市场化满足了商业银行的金融创新要求：由于利率受到管制，使得商业银行的金融创新被限制，而利率市场化则将这种限制打破，使商业银行进行金融创新变为可能。在现代，客户的需求多种多样，如实现利率市场化，商业银行便可以推出符合不同客户需求的以利率为基础金融创新产品和服务，从而吸引更多的客户，这样在满足客户个性化需求的同时，还能够提高商业银行的利润空间。

利率市场化能够提供相对较为公平的竞争环境：利率管制时期，存贷款利率被确定，因此商业银行若想获得更多的利润，只能尽其所能的扩大存款规模、把握贷款质量，这样会使商业银行在竞争时，道德风险加大，不利于金融发展。而实现利率市场化后，商业银行就能够依据自身的综合实力来确定存贷利率，在利率上战胜对手，提高竞争力，从而降低道德风险，使竞争更加公平公正。

我国利率市场化对商业银行的消极影响

降低了商业银行的存贷利差收入：利率浮动范围逐渐被放宽之后，商业银行进行金融产品定价的自主性增加，许多商业银行为扩大自己的规模，占据更大的市场份额，会以较高的利率来吸收存款，同样，商业银行为了吸引更多的客户也会降低贷款利率。因而，在商业银行之间的不断竞争中，导致所面临的价格竞争日益激烈，利差收入逐渐降低。

利率市场化使我国商业银行需要面临更巨大的利率风险：相较于利率管制时期来讲，实现利率市场化之后，商业银行的存贷款利率将由市场供求关系来决定，这便要求商业银行具有更灵敏的市场敏感度和洞察力。同时，利率被放开，影响利率的因素增多，在大量的影响因素作用下，利率的波动频率将更加频繁，期限结构也更加复杂，不确定性加大，这使得商业银行将面临十分巨大的利率风险，稍有不慎就可能产生难以估计的损失。

商业银行的竞争压力增大：实现利率市场化之后，商业银行必然会将价格竞争纳入重点考虑的竞争内容，因此这对商业银行各方面的能力都有了更高的要求，如商业银行的综合实力、金融产品和服务的创新技术、金融产品的定价能力、金融产品的质量和个性化服务水平等等。因此，商业银行必须实现全面的提升，才能在市场上占据有利地位，竞争压力之大不言而喻。

我国商业银行可以采取的对策

商业银行可以进行业务结构的调整。 随着利率市场化进程的推进，商业银行的存贷款利差收入降低，利润空间很大程度上被压缩，仅仅依靠传统的存贷款业务已经不能促进商业银行的进一步发展。因此，商业银行应该及时改变原有的业务结构，大力发展中间业务，以较低的成本、较小的风险获得稳定的收入，从而提高竞争力。

加强对利率风险的管理。利率风险的显著增加是实现利率市场化之后必然会带来的不利影响，对此，商业银行要针对利率风险，加强管理和控制。第一，必须对利率风险有足够的认识，了解利率风险的影响因素。第二，应该建立完善的利率风险管理体制，全面的监控银行的利率风险。第三，要努力提高利率风险的管理技术，实现科学管理，避免利率风险可能带来的损失。

建立金融产品定价体系。由于在利率市场化之后，商业银行要根据自身情况和市场需求自主的对金融产品进行定价，所以商业银行必须要建立健全的金融产品定价体系，通过对市场数据的科学分析，并结合银行自身实力，实现合理的金融产品定价。

综上所述，随着我国利率市场化程度的加深，它对我国商业银行的影响也越来越大。不仅产生了较大的积极作用，同时也威胁到商业银行的发展。面对这些正面和负面的影响，商业银行应该认真分析，找出有效的解决方案，以确保在利率市场化的影响下，能够趋利避害，实现全面、更好的发展。