摘 要：新时代发展背景下，各行业发展迅速，就以证券行业而言，该行业在发展过程中，需要持续创新并做好监督管理，同时要推进证券公司健康稳定的发展，其发展必须做好资金管理工作，将资金管理贯彻于公司管理工作的始终。本文通过对资金管理的简单概述，分析了证券公司资金管理现状，最后提出了证券公司增强资金管理的措施，以供参考。

关键词：证券公司；资金管理；特征；意义；措施

资金对证券公司的运营与发展有很大的影响，是证券公司的核心。在证券行业发展阶段，公司角色有所转变，即转变为资本中介，该角色转变益于证券公司实施资金管理，对公司管理工作水平提升发挥着重要作用。同时，伴随新时代集团化持续发展，证券公司运营管理的核心就是资金管理，只有做好资金管理工作，才能提高证券公司资金管理质量，发挥出资金管理的价值，防止出现资金浪费的问题产生，对证券公司的可持续发展有一定的现实意义和作用。

一、资金管理概述

（一）内容

资金管理是公司将资金运动的规律和整体经济发展当成主要目标，经过预测市场发展，使用信息技术，管理和调配资金各个环节，以此让资金对公司发展起到推动作用。资金管理包含了融資、分配、运营和投资这几个部分，这些步骤贯彻在资金管理的始终。其中，融资为资金筹措的过程，就是按照自身经营发展情况、资金储备情况、业务规划、风险控制情况等筹资的一个过程；分配就是集中管理和合理分配有关内部业务融资资金；运营，即主动配合相关业务发展合理实施资金调度，加强日常管理结算；投资，即对未来可能会产生价值的阶段进行相应的资金投入，以此提高资金收入，提升公司经济效益[1]。

证券公司资金尤为关键，其是公司发展的基础和重要组成部分，倘若缺乏资金管理，那么要了解到资金用于何处，资金使用情况如何，就会变得异常困难。故而，需要做好资金管理工作，具体问题具体分析。在资金管理当中，要严格依据公司自有资金风险控制需求、经营发展需求等，做好资金管理监督和控制，确保资金管理处在可控范围内。而客户交易结算资金和资金募集需要按照监督管理要求，交由第三方管理，如此可以确保资金管理规范化和标准化，对资金管理顺利实施发挥着重要作用。

（二）特征

一是全面性。资金管理的特征之一就是全面性，除了要满足证券公司发展战略，也需要注意到短时间内的业务目标制定，要严格依据公司实际发展情况和需要，将资金进行有效分配。与此同时，要合理调整证券公司发展战略，需要确保该战略和资金管理要求相符。并且，在发展过程中，需要对满足证券公司发展需求的业务提供资金上的支持，避免资金不足导致业务无法顺利实施，提高业务质量。此外，资金管理需求要与战略需求、业务规划等相符。

二是合规性。资金管理需要满足合规性要求，自有资金需要资金预留必须确保业务需求，确保风控，客户交易结算资金与募资要满足合规性需求，合规性贯彻于资金管理的方方面面，为资金管理的基础[2]。

三是监控性。资金管理必须随时监控资金调度状况、风险控制指标等，从而有效监控资金管理情况，确保证券公司资金不间断，防止发生资金不足和利率等问题。严格监督和控制资金管理的各个环节，动态化地监控资金。

四是协调性。此为证券公司资金管理的特征之一，即证券公司在资金管理过程中，除了需要追求资金增值的目标以外，还需要确保资金管理在风险控制中可以得到协调性发展。

（三）意义

一是提高管理效率。资金管理是由总部资金中心调度的，这样可以确保证券公司内部资源有效整合和优化，从而发挥出资金管理的作用和价值。证券公司业务管理复杂，从前经纪业务资金不断，不过投资业务资金需求失稳，业务部经过仔细研究和分析预期收益目标，依照公司发展过程中需要申请的资金额度，考虑到战略、风险等问题，明确业务所需金额。在证券公司实际运行过程中，严格按照证券公司的盈利情况进行有效调整，才能合理调整资金规模并暂停业务，反之，需要考虑提高投入资金。绩效考核按照资本收益情况调配资金，所以，对资金管理、统筹以及调剂益于推动公司发展规模化。

二是提高财务杠杆，合理控制风险问题发生的概率。证券公司实施资金管理，严格依据资金分配需求，通过收益凭证和融资券等规模不一的债券工具实施融资，又或是使用不同的股权工具实施融资。证券公司资金管理可以增加财务杠杆灵活性，让资金分配更加合理，严格监督管理资金运营情况，在拓展融资规模的过程中，严格把控杠杆造成的财务风险问题。

三是增强资金运行安全性。资金管理中心按照相关部门和分支机构所需实施资金优化配置。继而创建资金管理系统，经过该系统严格管控证券公司的资金。资金管理系统涵盖了资金结算体系，需要同步监控资金，做好资金储备，促使资金管理处在安全的状态下，同时增加资金管理合规性。此外，科学调整资金配置方法除了能够有效控制风险问题，还能提高经济收益水平，促使公司业务快速发展。

二、证券公司资金管理现状

（一）资金管理预算体制有待健全

证券公司资金管理模式要构建对应的控制制度来规范，构建健全的资金预算管理体系是公司经营活动的前提。目前，部分证券公司资金管理意识还有待加强，未能建立相关管理体系，无法充分发挥资金效用，致使资金浪费，对公司发展无益。而预算管理为资金管理的主要方式和手段，经过编制资金预算，证券公司能够预先预测资金在经营活动当中的收支情况。还有一部分证券公司在经营业务以前，还没有合理编制预算，无法提前掌握经营活动收支状况，对资金科学管理无益。并且，一些公司资金预算意识较弱，对资金预算活动开展缺乏积极性，致使资金使用不科学，资金效用未能得到充分发挥。证券公司缺乏预算编制，就不能正确预测成本，致使公司经营活动进行过程中存在成本不能控制的情况，导致资金匮乏、周转不灵等问题产生，使公司经营活动存在安全隐患。一些公司尽管构建了预算管理体制，不过在预算编制当中，缺乏合理性，未能发挥出体制的最大效用，资金无法获得有效利用，阻碍了公司经济发展。

（二）资金考核机制缺乏全面性

若要提升证券公司资金管理水平，激发工作人员的积极性和主动性，合理构建资金考核机制尤为关键。一些证券公司虽然拟定了资金管理制度，不过未能按照制度要求执行，造成资金考核管理不当。而且在资金考核管理中，由于是把管理结果当成评价财务工作者的绩效标准，所以忽视了资金考核管理过程。还有一部分公司沿用了传统管理层级要求，对发挥职员自主性无益。而且，经过分析现下公司的资金考核体系，可以发现考核机制不全面导致公司利益格局产生了矛盾，不仅打击了工作人员工作的积极性和主动性，而且导致利益主体产生了不满的情绪，继而为证券公司发展带来了很大的阻碍[3]。

（三）资金监督管理有待加强

新时代发展背景下，证券公司资金监督管理需要与时俱进，但在实际监督管理过程中，一些证券公司尚未意识到资金监督管理的重要性，导致该项工作无法贯彻落实下去。还有一些证券公司采用的资金监督管理方式缺乏先进性，沿用了传统资金监督管理方式，未能实施动态化的监督管理，尚未发挥出信息管理的优势，导致资金监督管理方法滞后。同时，部分资金管理工作人员未能意识到监督管理的重要作用和意义，资金监督管理有待加强。财务工作人员各方面素质良莠不齐，缺乏相应的风控意识，忽视了证券公司管理需求，未能科学拟定管理流程，导致资金管理能力无法得到有效提高。此外，有关人员任意占用客户投资，致使公司资金管理效率不佳。

三、证券公司加强资金管理的有效举措

（一）完善资金管理预算体制

证券公司增强资金管理需要不断完善资金管理预算体制。首要工作就是提升资金管理意识，关注资金管理制度建设，使用新的管理模式，贯彻新的预算管理理念，转变传统管理思想，提升证券公司资金配置率，科学安排资金使用，健全控制制度，发挥资金效用，维持公司正常经营活动。健全的资金管理编制需要由专人编制，确保资金预算编制的合理性。除此以外，证券公司需要积极培养资金预算编制人才，充分发挥出人才的专业知识，主动举办相关管理活动，确保资金使用合理，优化资金资源配置，发挥资金效用。科学的资金预算能够让公司提前了解经营活动牵涉成本费用的情况，预先进行成本预测，益于控制成本，确保资金周转灵活。采用资金预算管理，公司能够对经营活动进行全面考虑，合理安排活动，节省成本费用，确保资金利用率。公司通过预算管理，从各方面着手，掌握每一项经济活动的资金需求，将经营活动资金和企业实况相融，发挥资金效用，创造更高的价值。

（二）健全资金考核机制

证券公司在创建资金考核机制的过程中，为促使机制多元化，需要从各个方面着手。一则需要合理设置绩效考核指标，在构建定量和定性绩效考核体系的时候，需要依据市场发展情况和有关要求，合理制定绩效考核要求。应当完善相关考核机制，把证券公司管理人员绩效考核整合其中，尊重职员建议和意见，促使绩效考核趋向合理性。二则需要不断完善激励体系，对那些在工作过程中表现甚好的职员进行精神和物质上的奖励，相反的，针对那些工作过程中出现懈怠的职员，需要给予相应的惩罚。这一方式的运用，益于规范人员工作行为，提高工作积极性。三则需要加强管理流程，做好绩效管理，如在开展集中式资金管理的过程中，要合理规划资金，加强资金管理，做好业务预算和审核工作，仔细审核资金信息，正确辨别资金信息。通过资金绩效管理，可有效防止发生资金沉淀问题，避免资金无法灵活运用，造成资金管理不科学的情况发生。四则需要有效贯彻落实资金管理工作，需要关注绩效考核管理体系和流程，提高證券公司经济效益，满足市场需求，提高竞争实力，促进证券公司健康稳定的发展 [4]。

（三）增强资金监督管理

为了全面提高证券公司资金管理水平，在贯彻资金管理工作以前，必须合理优化资金管理流程，建立资金管理体系。譬如，证券公司通过运营集中资金管理模式，可以合理运用公司资金，在此环节中，证券公司需要做好业务预算控制，合理分辨信息运用途径。要积极创新资金管理模式，及时发现内部资金沉淀问题，转变传统资金管理模式，解决管理中存在的问题，保证公司资金流动性，将公司内部、外部监督结合在一起。同时，要想提升公司的经济效益，理应根据公司实况，优化资金管理流程，加大管理力度，保证证券公司运营管理资金充足。

（四）优化金融风险管理

金融风险管理是公司资金管理的一部分，要想增强资金管理就需要合理优化金融风险管理，此为推动证券公司资金管理有效提升的重要保障。优化金融风险管理，理应明确风险管理部门需要承担哪些职责，做好精细化分工，建立完整的运行体系，明晰风险偏好，在优化管理的过程中，制定评估资金风险和监控管理制度，解决有关问题。资金管理部门金融风险管理，需要构建风险管理体系，拟定相关对策，严格控制风险全程。定期监督控制风险指标，如果出现超额的情况，需要及时汇报，创建科学的信息管理系统，做好风险管控工作，全面分析风险管控情况，积极汇报有关内容，创建金融风险管理应急制度，减少风险产生的概率。

结束语

综上所述，通过对资金管理问题的研究，对证券公司资金管理现状进行了研究与论述，并提出了有关对策，以此促进证券公司资金管理水平的提升，给证券公司提供资金管理新思路，推动公司健康稳定发展。不过，各公司资金管理能力不同，故而必须灵活构建相关管理体系。而且，利率市场并非一成不变的，资金管理同样如此，管理效果无法绝对量化分析。总之，证券公司发展过程中，需要结合自身实际情况，采取科学有效的资金管理对策，提高证券公司资金管理水平。

参考文献：

[1]佘澍.浅谈证券公司管理会计应用中存在的问题与解决措施[J].今日财富，2021（19）：151-153.

[2]李勇强.证券公司资金管理实践[J].时代金融，2020（15）：89-90.

[3]王洁芸.浅谈证券公司的资金管理[J].商讯，2019（35）：90-91.

[4]张亚倩.试析证券公司的资金管理[J].纳税，2019，13（30）：268，271.

作者简介：杜志远（1991.03－），女，汉族，河北衡水人，硕士研究生，会计师，研究方向：证券公司资金管理。